Hugs.fund

💻️ «Поки грає музика, треба вставати і танцювати»Nvidia відзвітувала про зростання продажів на 85% і маржу 62%. Акції впали, бо ніби то “ інвестори хотіли більшого”. Насправді, все в ціні, а фокус змістився на те, чи втримає виробник чіпів домінуючу частку AI-торту. Nvidia прогнозує зростання на 95 % у другому кварталі. Її 2027 фінансовий рік обіцяє бути просто феєричним, з різким прискоренням темпів зростання порівняно з минулорічними 66 %. Зростання доходів показує, що темпи будівництва AI-дата-центрів прискорюються. Компанія підкріпила впевненість байбеком на $80 млрд (одне з найбільших зобов'язань щодо повернення капіталу в історії). Валова рентабельність відповідала очікуванням аналітиків і перевищує галузеві показники. Вплив на ціноутворення зберігається, навіть попри менш оптимістичний прогноз продажів.Буде тут Китай чи ні - залишається лише предметом спекуляцій. Дозвіл є. Продажів поки що - нема. Наразі портфель дедалі потужніших чіпів зберігає перевагу. Платформа суперкомп'ютерів Vera Rubin на процесорах наступного покоління, за словами Хуанга, виходить у другому півріччі і залишатиметься обмеженою у пропозиції. Добра новина щодо цін для інвесторів, і менш бажана для клієнтів.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

❌ Як перестати бути “ліквідністю”?Сучасний ринок став занадто швидким, технологічним і... структурно іншим. Якщо ви хочете бачити, як він працює насправді, а не крізь призму застарілих теорій, вам потрібна нова система координат.🎓 Саме для цього ми створили онлайн-практикум «Сучасна логіка ринку: як він працює насправді».За 4 практичні ефіри (з 29 травня по 5 червня) разом із Миколою Григорʼєвим та Еріком Найманом ми розберемо:▪️Анатомію капіталу: як саме пасивні гроші (ETF) та опціонна активність рухають ціни.▪️Два режими ринку: навчимося чітко розрізняти Risk-on і Risk-off , щоб знати, коли агресивно купувати, а коли — сидіти в захисних активах.▪️Чотири рушійні сили: Сентимент, Позиціонування, Опціони та Наратив, як індикатори, що реально працюють.▪️Практичну методологія: як знаходити "великі наративи" (як-от ШІ, оборонка чи сировинні цикли) на ранній стадії, до того, як про них напишуть усі медіа.Практикум буде актуальним для інвесторів з досвідом, які бачать, що старі інструменти дають збій, та для тих, хто прагне системно розуміти приховані ринкові механізми.Старі правила вже скасували - вам потрібно сформувати свій новий структурний підхід до ринку.👉 Більше деталей та реєстрація за посиланням https://education.edux.guru/market-newlogic

📉 Просадка▪️Ф'ючерси Dow, S&P 500, Nasdaq у мінусі після рекордів минулого тижня. 10-річні трежеріс 4,62%, біля максимуму з травня 2025-го.🛢 Brent біля $110. Трамп на прохання лідерів Перської затоки відмовився від нових ударів по Ірану. Бессент продовжив на 30 днів ліцензію на безсанкційний імпорт російської нафти. Мляві спроби зберегти обличчя…▪️ВВП Японії +2,1% у Q1 проти прогнозу 1,7%, це тиск на BoJ підняти ставку в червні. Якщо японський капітал розвертається в домашній борг, попит на US Treasuries слабне. Goldman каже, що кореляція дохідностей акцій і облігацій найбільш негативна з 1990-х.▪️Nvidia (NVDA) звітує в середу, опціони закладають підвищені ризики. SpaceX подає проспект IPO завтра. ServiceNow (NOW) +8% після buy від BofA. CoreWeave (CRWV) і Nebius (NBIS) падають: Alphabet (GOOGL) і Blackstone (BX) роблять AI-клауд на чипах Google, як конкурента. SK Hynix і Samsung тягнуть корейський Kospi вниз.Standard Chartered (STAN) скоротить понад 15% корпоративних функцій до 2030-го, замінюючи людей на AI, орієнтовно 8 000 місць.Trump Media (DJT) на історичному мінімумі, -87% від піку 2024-го. Готується злиття з TAE Technologies (ядерний синтез, інвестор Alphabet).Ротація присутня, але в’яло. Принишкли всі. Чекають Nvidia? Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

📈 Всі в ріст▪️Ф'ючерси на американські індекси розвернулись у плюс після того, як Tasnim повідомило про прогрес у переговорах США-Іран: Вашингтон нібито погодився тимчасово зняти санкції на час перемовин. ▪️Brent відкотився до $107.8, WTI до $99.4. Дохідність 10-річних трежеріс знизилась до 4.58% з п'ятничного річного максимуму.▪️Білий дім підтвердив підсумки зустрічі Трампа з Сі: Китай купить агропродукції США на $17 млрд у 2026-2028 роках плюс 200 літаків Boeing (BA), хоча очікували 500+. Соя (+2.2%), пшениця (+3.5%), кукурудза (+3%) у плюсі.▪️Премаркет: Dominion Energy (D) +12-14% на злитті з NextEra (NEE) за $66.8 млрд. NEE -1.7%. LiveRamp (RAMP) +27%: французька Publicis купує за $2.2 млрд. Bio-Rad (BIO) +9% після повідомлення про частку Elliott. UnitedHealth (UNH) -3.5%: новий CEO Berkshire (BRK.B) Грег Абель продав увесь пакет. Regeneron (REGN) -11.5% на провалі фази 3 препарату від меланоми. Coinbase (COIN) -2.5%, Strategy (MSTR) -4%, Robinhood (HOOD) -2%: корекція після ралі на Clarity Act.▪️Японія: 10-річна JGB 2.75% (максимум з 1997), 30-річна 4.1% (історичний рекорд). 5-річна інфляційна беззбитковість 3%, вище за США.▪️На тижнічекаємо: звіт Nvidia (NVDA) у середу, також очікується проспект IPO SpaceX.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

💥 "Мавпа з гранатою" Справді правильний образ для цієї статті. Жаклін Шнайдер з Гуверівського інституту показує, що головна небезпека військового ШІ не в самій технології, а в людях. Технологія вже всюди: обирає цілі в Газі, Maven від Palantir керує дронами в Пентагоні. І Anthropic обмежує доступ не просто так…Шнайдер пише, що ефект Даннінга-Крюгера на ШІ працює сильніше, ніж деінде. Тобто, недосвідчений користувач переоцінює свою здатність оцінити те, чого не розуміє. А моделі спеціально тренують демонструвати впевненість навіть там, де впевненості немає. От і виходить подвійна сліпота. Молодий оператор у пусковій шахті отримує впевнену відповідь від системи, яка сама не бачить меж своєї помилки.Авторитарні режими лише загострюють це. Лідер, який не довіряє генералам, охоче замінить їх лояльним агентом без емпатії, відрази і страху. Тобто прибере ті самі емоції, які історично стримували насильство.Напрошується паралель з 1914 роком. Тоді теж винили телеграф і залізниці. Але ж зброю будували люди...Якщо Шнайдер права, після першого серйозного інциденту Пентагон шукатиме, кого винити. Тоді почнеться процес зміни філософії, або/та розвинеться сегмент аудиту, калібрування невизначеності і контроль червоних прапорів. Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

Знаєте це відчуття, коли “пазл не складається”? Хороший звіт, а акція падає… Дешева компанія стоїть мертво пів року… Якась історія, де в назві згадують роботів чи квантові обчислення, летить вгору без жодного фундаменту. Здається, що ринок зламався.🤷‍♂️Насправді - ні. Просто змінилися драйвери. Активні фонди давно не вирішують, куди йдуть потоки. Тепер цим займаються пасивні гроші, опціонна активність і наративи. Хто це бачить, той розуміє, чому старі книжки про інвестиції більше не дають готових відповідей.🗓29 травня стартує практикум, де Ерік Найман з Миколою Григор'євим розберуть сучасні процеси на ринках: Про risk-on та risk-off, фактори, які реально рухають ціни, і шаблони для пошуку тем із потенціалом. З розборами кейсів, які ще свіжі в пам'яті: Оборонка, ШІ, чіпи, NBIS, енергетика та ін. Якщо ви вже інвестуєте і відчуваєте, що старі підходи працюють дедалі гірше. - приходьте!👉 Реєстрація і деталі за посиланням: https://education.edux.guru/market-newlogic💡Якщо ви брали участь в наших навчальних програмах або купували запис - для вас діють приємні знижки. Перевірте, будь ласка, ел. пошту та папку “Спам/Промоакції”.

🛢🧐 Під час криз ми схильні робити запаси. FT пише, що зараз накопичення посилює економічну шкодуОрмузька протока закрита вже третій місяць. Корейці змітають з полиць сміттєві пакети, австралійці скуповують каністри, в Індії продають квитки на вечірки з дієтичною колою, бо банки стали дефіцитом. Компанії теж запасаються, від нафти до шприців, і цим лише поглиблюють нестачу.Економісти ОЕСР пояснюють, що коли уряд тримає ціни низькими, щоб заспокоїти виборців, реальні запаси вичерпуються швидше і дефіцит стає гострішим. Вища ціна мала б охолоджувати попит, але понад 50 країн роблять навпаки - ріжуть акцизи або вводять контроль.Очевидно, що всі бояться інфляції та невдоволення, але поки уряди гасять ціни, на них тиснуть низькі реальні запаси, експортні заборони і нормування. Saudi Aramco попереджає про критично низькі рівні бензину і авіапального до літа. Якщо після візиту Трампа до Сі питання Ормузу суттєво не зрушиться, нас може чекати переоцінка в багатьох секторах. Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

📈Ф'ючерси США вказують на нові хаї▪️Dow +0,8%, S&P 500 +0,3%, Nasdaq 100 +0,15%. Дохідність 10-річних облігацій США 4,44%.▪️Роздрібні продажі США за квітень +0,5% (відповідає прогнозу), березень переглянуто до +1,6%. Заявки на безробіття зросли на 12 тис. до 211 тис., прогноз 205 тис.▪️Cisco (CSCO) +20% на премаркеті через скорочення штату заради інвестицій у чипи, оптику, кібербезпеку та ШІ. ▪️Cerebras Systems (CBRS) дебютує сьогодні. Виробник ШІ-чипів залучив $5,55 млрд за ціною $185 за акцію, 30 млн паперів. Це найбільше IPO наразі. ▪️Конкуренти знижуються: Intel (INTC) -3,2%, AMD (AMD) -1,4%, Micron (MU) -0,7%. Nvidia (NVDA) +2,3% на очікуваннях продажів у Китай.▪️Премаркет:Doximity (DOCS) -20% після слабкого звіту. Versant Media (VSNT) +15% на кращих за прогноз показниках. Chevron (CVX) продає азійські переробні активи Eneos. Watches of Switzerland (WOSG) +13% у Лондоні. Honda (HMC) +3% після першого річного збитку. Applied Materials (AMAT) звітує після закриття.Fervo Energy (FRVO) учора закрила дебют +35%.Трамп і Сі ніби домовилися про вільний прохід Ормузькою протокою і ще Китай може скоротити закупівлі іранської нафти. Наразі саміт аж надто спокійний. Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🇸🇪 WSJ про "Найдивовижніше капіталістичне перетворення у світі".І стосується воно Швеції .Це результат одного з найцікавіших експериментів у Європі. Країна, яка десятиліттями була символом держави від колиски до могили, скоротила соціальні витрати до 24% ВВП. Це рівень США і нижче за Францію (31,6%) чи Італію (30%). Державний борг лише 36% ВВП проти 129% у США.Капіталістична трансформація дозволила Швеції зробити те, що мало кому з промислово розвинених країн вдалося зробити за останні роки: зменшити розміри держави. Це дозволило уряду різко знизити податки та, за словами економістів, спричинило сплеск підприємництва та економічного зростання. Податкова політика є успішною, і важливо, що публічні сектори перетворилися на інвестиційний клас. Майже половина клінік первинної медицини приватні, багато з них у власності private equity. Кожна третя державна школа управляється приватним оператором, а AcadeMedia (ACAD) торгується на стокгольмській біржі. Якщо просто, то капітал зайшов туди, куди в континентальній Європі його зазвичай не пускають.Сам ринок капіталу також ожив. За десятиліття до 2024-го відбулося понад 500 IPO, більше ніж у Німеччині, Франції, Нідерландах та Іспанії разом взятих. Мільярдерів на душу населення вже більше, ніж у США. Після скасування податку на спадщину в 2005-му сімейні фірми зі спадкоємцями швидше росли та більше інвестували.Звісно, модель все ще формується і є багато питань щодо росту нерівності (і нерівномірного доступу до благ) але "досвід Швеції містить уроки - добрі та погані - для інших багатих країн", пише WSJ.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🇺🇸 The Economist: Америка переживає бум продуктивностіОстанні п'ять років продуктивність праці у несільськогосподарському секторі росте близько 2% на рік, що вдвічі швидше за 2010-ті. ФРС уже підняла довгостроковий прогноз зростання ВВП із 1,8% до 2%, а Пауелл каже, що не сподівався побачити такі цифри.Автори вважають, що ШІ тут поки ні до чого. Великі мовні моделі вийшли в реальну комерцію лише останній рік, а прискорення стартувало ще на початку 2020-х. 👀 Справжніми драйверами є професійні послуги, менеджмент і нерухомість, які нарешті перебудували процеси під смартфони, хмару й відеозв'язок . Сланцевий бум дав дешеву енергію, американці платять за електрику вдвічі менше за європейців. А гнучкий ринок праці після ковіду перекинув людей зі слабких компаній у сильніші.Якщо справді структурна перевага американської економіки тримається не на хайпі довкола ШІ, а на дешевій енергії, адаптивній робочій силі й освоєнні технологій, тоді ШІ-ефект ще попереду. Понад те, що вже працює.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана