🤑 «Жити на дивіденди»: нова ідея сучасної молоді в США.

Нова хвиля приватних інвесторів у США хоче не кар’єри, а регулярних виплат, так, «щоб робота стала необов’язковою». “- Хочу мати фіксований грошовий потік і відчуття контролю над часом”. Звідси й походить бум дивідендних ETF - від класичних (як Schwab US Dividend Equity - SCHD) до «посилених» продуктів із нереально високими виплатами. Ключова особливість частини таких ETF, що виплати формуються не стільки з прибутків компаній, скільки з опціонних схем і фактичного «повернення капіталу». Це справді дає щомісячний кеш-флоу, але часто підточує базову вартість. Показовий приклад - YieldMax MSTY (MSTY), що монетизує волатильність MicroStrategy (MSTR). З моменту запуску він сильно відстав від базової акції: на понад 120 п.п. це якщо з реінвестуванням, і майже 200 п.п., якщо дивіденди забирав «живими». Більш обережний JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) продає покриті кол-опціони: там просадки м’якші, та сукупна віддача нижча за S&P 500 (SPX). То ж чому «не всі працюють»:▪️

Бо це «ілюзія безкоштовних дивідендів»: розподіли знижують ціну паю.▪️

Податки: виплати з деривативів оподатковують як звичайний дохід.▪️

Комісії й «стеля зростання» через опціони. Тому, жити на дивіденди реально, але чистіше і стабільніше це роблять базові дивідендні індексні фонди і помірні виплати. Супердохідні ETF (MSTY, тощо) можна розглядати, але обмежено.✍️

В новому курсі по ETF в нас цілий розділ присвячений дохідним фондам та стратегіям. І навіть якщо ви тільки починаєте інвестувати, там є покрокова інструкція - від відкриття рахунку до купівлі ETF та формування портфеля. Тут більше деталей https://hugs.ua/store/etf-course/