Тил перестав бути тилом Що удари по складах роблять зі страхуванням воєнних ризиківЗа три тижні росія системно вибивала не фронт, а склади. У ніч на 19 липня зруйновано логістичний комплекс Amtel під Києвом — близько 100,2 тис. кв. м. Тоді ж уражено склад WOG, головний склад Winetime, логістичний центр імпортера кави Coffeeton. У ніч на 5 серпня — сортувальний центр «Нової пошти», логістичні та виробничі об'єкти «Епіцентру», склад Rozetka, розподільчий центр NOVUS і центральний склад Liqui Moly Ukraine.Для ринку це не серія окремих страхових випадків. Це перевірка продукту, який будували на припущенні, що тил відносно спокійний.Як влаштоване покриття сьогодніБазове страхування воєнних ризиків покриває ракети, дрони, їхні уламки, роботу ППО, а також пожежі, вибухи та ударну хвилю. Не покриває КАБи, ствольну й реактивну артилерію, стрілецьку зброю та дії ДРГ.Територіально виключені окуповані території, зона бойових дій, смуга ближче ~100 км до лінії зіткнення і ~50–100 км від кордону з рф. Логіка чесна: страхувати можна лише те, що зберігає ознаки випадковості.Київська область формально в покритті. Але липень і серпень показали інше: концентрація ударів по тилових складах перетворює «випадковий» ризик на регулярний. А регулярний ризик страховик або переоцінює, або виводить із покриття.Ще одна деталь, яку часто пропускають. Об'єктом страхування майна є конструктив будівлі та рухоме майно всередині. Товар на складі страхується окремим полісом. Тобто «склад застрахований» і «товар застрахований» — це два різні речення.Цифри, які варто тримати в головіЗа І квартал 2026 року ринок воєнного страхування зібрав 983 млн грн премій (дані НАСУ, 15 компаній). Майно — 327 млн грн, з них юрособи — 281 млн грн усього за 127 договорами.Середня премія корпоративного договору — близько 2,8 млн грн. Власне утримання страховика сягає 20 млн грн на договір, із перестрахуванням страхова сума — до 100 млн грн. Конверсія запитів у договори в корпоративі — близько 20%.Чотири з п'яти переговорів закінчуються нічим. Це і є справжній стан ринку.Виплати за квартал — 47,1 млн грн, з них по майну юросіб 17,7 млн грн. Формальна збитковість близько 5% нічого не означає. У преміях за «комплексним підходом» зашиті й невоєнні ризики, а виплати зібрані вперше й стосуються минулих періодів. Це методологічна пастка, а не ознака «сухих» виплат. Робити з цієї цифри висновки про жадібність страховиків — помилка.Ціна перестрахування коливається в межах 3,5–12% страхової суми і реагує на інформаційний фон: масовані обстріли одразу відображаються в котируваннях. Ємності: Lloyd's ~$350 млн, DFC понад $125 млн, ЄБРР ~$110 млн, власна ємність українського ринку ~$350 млн.Держава: 30 мільйонів і крапкаМеханізм працює за постановою КМУ №1541 від 28 листопада 2025 року, чинною з 1 грудня. У березні 2026-го граничну компенсацію за пошкоджене або знищене майно підвищено до 30 млн грн, а компенсацію страхової премії — до 3 млн грн. Юрособа платить 1% страхової суми, решту премії покриває держава в межах ліміту.Для пекарні, СТО чи невеликого виробництва це реальний ресурс. Для комплексу на сто тисяч квадратів із товаром сотень клієнтів усередині — символічний жест.Дзеркало по той бікросія проходить ту саму кризу з протилежного боку. Там теж почали продавати воєнне покриття: «альфастрахование» додає до вартості полісу близько 10%, «ингосстрах» — 12%. «ресо-гарантия», «росгосстрах» і «согласие» обмежили максимальні виплати сумами 30–50 млн рублів.російська національна перестрахувальна компанія дронові атаки не покриває. У 2025 році верховний суд рф вирішив, що оскільки війну офіційно не оголошено, стаття про форс-мажор автоматично не застосовується — і страховик зобов'язаний платити. Результат передбачуваний: ризик виштовхують в окремі дорожчі договори.Висновок для нас неприємно симетричний. Без державного або наддержавного перестрахувального рівня приватний страховик воєнний ризик у промислових обсягах не тримає ніде. Ані в Києві, ані в москві.Куди це піде даліПерше. Тариф на об'єкти в Києві та області піде вгору вже цієї осені. Дванадцять відсотків страхової суми перестануть бути піковим значенням і стануть робочим діапазоном для великої складської нерухомості.Друге. З'являться сублімити на площу. Логіка андеррайтера проста: один об'єкт на 100 тис. кв. м — це кумуляція, яку не розкладеш. Очікуйте вимог щодо протипожежного зонування та розосередження запасів як умови прийняття ризику.Третє. Недострахування стане нормою. При страховій сумі до 100 млн грн і вартості комплексу в мільярди поліс покриває відсотки від збитку. Формально майно застраховане. Фактично — ні.Четверте. Попит зросте, конверсія впаде. Заявок після серпня буде більше, підписаних договорів — ненабагато.П'яте. Головна лінія конфлікту 2027 року — не тариф, а виключення. Спори точитимуться навколо типу зброї, доведення причини та розмежування «воєнні дії / терористичний акт».Шосте. Відповідальне зберігання стане окремою больовою точкою. Коли горить склад 3PL-оператора, товар усередині належить десяткам компаній. російський кейс wildberries, який назвав удари форс-мажором, показує напрям майбутніх суперечок.Сьоме. Держава змушена буде рухатися до пулу за моделлю британського Pool Re. Ліміт 30 млн грн проблему великих об'єктів не закриває, і це вже визнають публічно.Пам'ятка посередникуЩо робити:Перевірте з клієнтом, чи застрахований окремо товар на складі. Поліс на будівлю товар не покриває.Уточніть, які саме види зброї виключені. Якщо в договорі немає слова про уламки й роботу ППО — це не воєнне покриття.Порахуйте разом із клієнтом реальне співвідношення страхової суми і вартості об'єкта. Скажіть цифру вголос, до удару, а не після.Перевірте договір відповідального зберігання. Хто платить, якщо згорить чужий товар на вашому складі.Подайте клієнта на державну компенсацію премії. Один відсоток страхової суми замість повного тарифу — це не дрібниця.Фіксуйте дату котирування. Ціна після масованого обстрілу змінюється за дні.Головне пам'ятати:Страховка не рятує склад. Вона рятує обіговий капітал. Якщо клієнт тримає весь товар в одному місці, жоден поліс цього не виправить — тільки другий склад в іншій області.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»