🧠 Останні декілька днів вирішив заглибитися у пошук AI bottleneck-їв, які ще не зафоршені ринком (такі дуже складно знайти, коли увесь інфопростір гудить про все, що потенційно має коннекшн з AI)🧊 Заглибився у тему охолодження обчислювальних потужностей і став шукати компанії, які пропонують рішення для дата-центрів, але поки не є визнаними бенефіціарами величезного циклу капітальних витрат.Знайшов $DOV - компанію, що оперує децентралізованим конгломератом спеціалізованих бізнесів. На перший погляд дуже нудна компанія, що виробляє насоси, системи охолодження, клапани та безліч інших деталей, що використовуються у виробництві принтерів та бензоколонках. Але!!! Це тільки на перший погляд - у них є технології та продукція, які є критичною для функціонування дата центрів: не секрет, що під час роботи, чипи, відеокарти та інше обладнання виділяє шалену кількість тепла і якщо його не охолоджувати, енергоефективність буде зменшуватися, а дорогоцінне обладнання почне ламатися. Найефективнішим способом є Immersion Cooling, коли усе обладнання просто беруть в занурюють у спеціальну діелектричну рідину. 🌡 Так от, $DOV виробляє рідинні теплообмінники та швидкорозʼємні кабелі сумісні з діелектричним рідинами. Ці компоненти є надважливими для такого типу охолодження. + вони мають й інший спектр продукції, який ж обʼєктом CapEx-у гіперскейлерів.🏦 Фішка компанії у її децентралізованих доходах - попри те, що більшість виручки йде з джерел не повʼязаних з AI, це не заважає їй стати черговим бенефіціаром AI буму, але водночас бути осторонь волатильних наративів.Ринок поки не визнав компанію як критичну для сапплаю компонентів дата центрам, але це, скоріш за все, питання часу. Кому цікаво - повноцінний ресьорч можна переглянути тут👇👇👇