Stoiko_Invest 🍉🍉🍉

✍️📈 Це премії за ризик акцій у всьому світі. Побудовано на оцінках професора Нью-Йоркського університету Асвата ДамодаранаТакі премії відображають додатковий дохід, якого вимагають інвестори для вкладення коштів у кожній країні. Вищі значення сигналізують про більший сприйнятий ризик.Щоб оцінити премію за інвестиційний ризик, Дамодаран розглянув кредитний рейтинг кожної країни та те, скільки додаткових відсотків хочуть отримувати інвестори під час кредитування. Для країн, де державні облігації недоступні або не торгуються, він базував свою оцінку на різниці в дохідності акцій двох індексів ринків, що розвиваються.Як останній крок, він додав цю премію за ризик країни до своєї оцінки премії за ризик акцій на розвиненому ринку.🇺🇦В України, очікувано, премія одна з найвищих. Хоча, Даморадан все ж, ймовірно, трохи перегнув, поставивши в один ряд з Єменом та Північною Кореєю.🤔До найбезпечніших країн належать Канада, Німеччина, Швейцарія, Сінгапур, Швеція та Нідерланди, з преміями за ризик на рівні 4,2%.Сайт | LifeHUGS | YouTUBE | AgentHUGS

Інвестори цього тижня зосереджені на головному питанні — що буде зі ставками ФРС. Ключові драйвери: ринок праці США, роздрібні продажі, ціни на нафту та звіти Nike, McCormick і Conagra. У п’ятницю ринок закритий на честь Страсної п’ятниці.📄 Квартальні звіти▫️ Всього компаній: 427▫️ Із S&P 500: 4Ключові імена:✅ Nike #NKE 31.03 AMC✅ McCormick #MKC 31.03 BMO✅ TD Synnex #SNX 31.03 BMO✅ Acuity #AYI 02.04 BMO✅ Conagra Brands #CAG 01.04 BMO✅ FactSet Research Systems #FDS 31.03 BMO🇺🇸 США▫️ У центрі уваги — геополітика на Близькому Сході. Зростання цін на нафту підсилює інфляційний тиск і ускладнює сценарій швидкого зниження ставок ФРС.▫️ 31 березня — індекс довіри споживачів у США за березень.▫️ 1 квітня — роздрібні продажі за лютий (затримані дані).Показник важливий для оцінки сили споживчого попиту — ключового драйвера економіки США.▫️ Також 1 квітня — індекси PMI у виробничому секторі (S&P та ISM).▫️ 1 та 3 квітня — дані щодо ринку праці США:▪️середа — звіт ADP▪️п’ятниця — офіційні даніПопередній звіт був слабким: -92 тис. робочих місць у лютому.Подальше погіршення — аргумент за зниження ставок ФРС (позитив для ринку). Сильні дані — навпаки можуть відкласти пом’якшення політики.▫️ 3 квітня — #PMI у сфері послуг S&P та ISM.▫️ 3 квітня — біржі США закриті (Страсна п’ятниця).Бажаю вдалого тижня і будемо на зв'язку!💛💙

📊 Фондовий ринок США за тижденьУолл-стріт завершив тиждень зниженням на тлі збереження напруженості між США та Іраном. Ринки залишаються під тиском через геополітику, зростання дохідностей та невизначеність щодо подальшої політики.🌍 Геополітика▫️ Конфлікт між США та Іраном залишається ключовим фактором ринку▫️ Держсекретар США заявив, що бойові дії можуть тривати ще 2–4 тижні▫️ Ринок закладає короткострокову, але інтенсивну фазу конфлікту💻 Технологічний фактор▫️ Трамп сформував технологічну консультативну групу President’s Council of Advisors on Science and Technology (PCAST) до якої увійшли:▪️Meta Platforms #META (Марк Цукерберг)▪️Oracle #ORCL (Ларрі Еллісон)▪️Nvidia #NVDA (Дженсен Хуанг)▫️ Фокус — стратегія США у сфері технологій та ШІ🏦 Ринок облігацій▫️ Дохідності казначейських облігацій різко зросли▫️ 10-річні облігації #US10Y: 4,48% — максимум з липня 2025▫️ 2-річні та 30-річні також оновили багатомісячні максимуми▫️ Ринок переглядає очікування щодо політики ФРС📊 Результати індексів за тиждень:▫️ S&P 500 #SPX: -2,1%▫️ Nasdaq Composite #COMP: -3,2%▫️ Dow Jones #DJI: -0,9% Технологічний сектор знову опинився під тиском, тоді як зростання дохідностей та геополітика формують risk-off настрої на ринку.

📊 Фондовий ринок США за тижденьУолл-стріт завершив тиждень значним зниженням на тлі збереження напруженості на Близькому Сході та високих цін на нафту. Додатковий тиск створили гірші інфляційні дані та рішення ФРС залишити процентні ставки без змін.🌍 Геополітика та нафта:▫️ Ціни на нафту залишалися підвищеними через ризики перебоїв поставок▫️ Brent зросла приблизно на +8,9% до близько $112▫️ WTI знизилася приблизно на -0,6% до $98, але значно вище рівнів місяць тому▫️ За місяць Brent і WTI додали приблизно +55% та +47%🏦 Рішення ФРС:▫️ ФРС залишила ставку без змін на рівні 3,50%-3,75%▫️ Це третє засідання поспіль без змін▫️ Регулятор послався на невизначеність через конфлікт на Близькому Сході📉 Інфляція:▫️ Індекс цін виробників #PPI у лютому: +0,7% м/м (очікування +0,3%)▫️ Базовий Core PPI: +0,5% м/м (очікування +0,3%)▫️ Дані посилили побоювання щодо інфляції🏛 Ринок облігацій:▫️ Дохідність 10-річних облігацій США #US10Y зросла до 4,39%▫️ Дохідність 2-річних облігацій США #US2Y піднялася до 3,91%▫️ Дохідність 30-річних облігацій США #US30Y зросла до 4,94%📊 Результати індексів за тиждень:▫️ S&P 500 #SPX: -1,9%▫️ Nasdaq Composite #COMP: -2,1%▫️ Dow Jones #DJI: -2,1%Зростання нафтових цін та інфляційний тиск залишаються ключовими ризиками для фондового ринку.

📊 Фондовий ринок США за тижденьУолл-стріт завершив тиждень зниженням. Інвестори оцінювали нові дані щодо інфляції, різку волатильність на енергетичних ринках через війну між США та Іраном, а також політичні новини навколо голови ФРС Джерома Пауелла.📉 Інфляція▫️ Індекс споживчих цін #CPI у лютому зріс на +0,3% м/м.▫️ У січні показник становив +0,2%.▫️ Дані відповідали прогнозам, але інфляція все ще залишається вище цілі ФРС.🛢 Нафта та геополітика▫️ Напруженість між США та Іраном тримає Ормузьку протоку у центрі уваги ринків.▫️ Brent піднялася вище $100 за барель — вперше приблизно за 3,5 роки.▫️ Інвестори побоюються тривалих перебоїв у глобальних поставках нафти.⚖️ ФРС та суд▫️ Федеральний суддя Джеймс Боасберг заблокував повістки Мін’юсту США.▫️ Запити були спрямовані проти голови ФРС Джерома Пауелла.▫️ Вони стосувалися інформації про його виступ перед банківським комітетом Сенату.📊 Результати індексів за тиждень:▫️S&P 500 #SPX -1,6%▫️Dow Jones #DJI -2,0%▫️Nasdaq #COMP -1,3%Фондовий ринок залишався під тиском через інфляційні ризики, геополітичну напруженість і зростання цін на енергоносії.

📊 Фондовий ринок США за тижденьУолл-стріт завершив тиждень падінням на тлі різкої ескалації на Близькому Сході. Конфлікт між США та Ізраїлем проти Ірану спричинив різке зростання цін на нафту та створює нові ризики для глобальних енергетичних поставок.🌍 Геополітика та нафта▫️ Ціни на нафту зросли більш ніж на +36% за тиждень.▫️ WTI піднімалася до $92,61 за барель.▫️ Brent перевищила $94,55 за барель.▫️ Побоювання щодо перебоїв у Ормузькій протоці посилили волатильність на товарних ринках.▫️ Акції енергетичних компаній, нафтопереробників та інфраструктурних операторів різко зросли.🏦 Ринок облігацій та інфляція▫️ Дохідність 10-річних казначейських облігацій США #US10Y зросла на +4,6% за тиждень.▫️ Дохідність 2-річних облігацій #US2Y піднялася на +5%.▫️ Дохідність 30-річних облігацій #US30Y зросла на +3,2%.▫️ Індекс цін виробництва #ISM виявився вищим за очікування, посиливши інфляційні побоювання.📉 Економічні дані▫️ ISM #PMI виробництва: 52,4 — вище прогнозів.▫️ #ADP: приватний сектор додав +63 тис. робочих місць (очікування +43 тис.).▫️ Кількість оголошених скорочень робочих місць знизилась на 55% у лютому.▫️ Nonfarm Payrolls: скорочення -92 тис. проти очікуваних +60 тис.📊 Підсумки тижня:▫️ S&P 500 #SPX: -2,0%▫️ Nasdaq Composite #COMP: -1,2%▫️ Dow Jones #DJI: -3,0%Геополітична напруженість та різке зростання цін на енергоносії стали головними драйверами розпродажу на фондовому ринку.

Що буде з Berkshire після Баффета? Ґреґ Абель опублікував свій перший лист до акціонерів на посаді CEO Berkshire Hathaway Головні тези з листа:• Воррен Баффет досі в офісі 5 днів на тиждень як радник, але епоха Абеля офіційно розпочалася. Він зберігає децентралізацію, хоча історично більш залучений в операційку. • Кеш та страхування: Загальний запас готівки досяг рекорду у $373,1 млрд. Страховий "флот" зріс до $176 млрд.• Портфель акцій: Абель керує ним особисто (лише 6% у Теда Вешлера). Фокус на концентрації: Apple [AAPL], American Express [AXP], Coca-Cola [KO] та Moody’s [MCO]. Важливо, що Bank of America [BAC] та Chevron [CVX] до списку улюбленців не потрапили, хоча обидві роками стабільно входили до топ-5 найбільших інвестицій Berkshire за часів Баффета.• Розчарування: Kraft Heinz [KHC]. Berkshire списала $3,8 млрд вартості цієї позиції і може продати всю свою частку.• Байбеки: У 2025 році викупів акцій не було. Папери Berkshire Hathaway класу А [BRK.A]: -6.5% з дня заяви про відставку Баффета. Дивідендів не буде (Баффет здебільшого утримувався від виплати дивідендів, частково через податкові наслідки для акціонерів, а також тому, що він вважає, що Berkshire може отримати для них кращу прибутковість, реінвестуючи ці кошти).Загалом, філософія залишається незмінною: діяти терпляче і тримати активи..... бажано вічно.Сайт | LifeHUGS | YouTUBE | AgentHUGS

📊 Goldman Sachs показує динаміку різних етапів інвестицій у штучний інтелект відносно рівнозваженого індексу S&P 500.▪️Phase 2: Infrastructure (Інфраструктура AI)Це ті самі «лопати», які забезпечують роботу мереж та обчислень. Вони отримують основний капітал від гіперскейлерів.Semiconductors: NVDA, AMD, AVGO, ARM, MU.Hyperscalers (Хмарні гіганти): MSFT, AMZN, GOOGL.Hardware & Networking: ANET, SMCI, DELL.Utilities & Power (Енергетика для дата-центрів): VRT (охолодження), CEG, NEE (електроенергія).▪️Phase 3: Enabled Revenues (Доходи від AI / SaaS)Компанії, що продають AI-софт. Саме тут зараз спостерігається найбільший скепсис через ризик «дизрупції» (коли простіші AI-агенти можуть замінити дорогі корпоративні підписки).Software/SaaS: CRM (Salesforce), ADBE (Adobe), NOW (ServiceNow), SNOW (Snowflake).AI Platforms: PLTR (Palantir), MDB (MongoDB).Advertising & Search: META, GOOGL (вони знаходяться і в 2-й, і в 3-й фазах).▪️Phase 4: Productivity (Продуктивність поза тех-сектором)Це компанії, які не створюють AI, а впроваджують його для скорочення штату або пришвидшення процесів. Вони поки що в «очікувальному» режимі.Finance: JPM, GS, MS.Healthcare: UNH, LLY, PFE.Consumer/Retail: WMT, COST.Industrial: DE (автономна техніка), CAT.Зараз ринок працює за принципом "Show me the money". Якщо NVDA показує реальні продажі чипів (Phase 2), то від CRM чи ADBE (Phase 3) вимагають доказів, що клієнти готові платити за AI-додатки.Сайт | LifeHUGS | YouTUBE | AgentHUGS

📊 Фондовий ринок США за тижденьУолл-стріт завершив тиждень зростанням після волатильного старту. Інвестори реагували на потік економічних даних, корпоративну звітність та важливе рішення у Вашингтоні. До п’ятниці настрої стабілізувалися, а ринки переоцінили політичні ризики та перспективи економічного зростання.⚖️ Рішення Верховного суду▪️Верховний суд США у співвідношенні 6–3 скасував тарифи, запроваджені Дональдом Трампом, обмеживши використання надзвичайних повноважень для введення масштабних мит без схвалення Конгресу. ▪️Це знизило рівень політичної невизначеності та підтримало фондові індекси.📉 Економіка охолоджується▪️ВВП США у IV кварталі 2025 року зріс на 1,4% у річному вимірі — значно нижче попередніх 4,4% та нижче очікуваних 2,8%. ▪️Дані сигналізують про сповільнення економічної активності.🛒 Корпоративні прибутки▪️Акції Walmart #WMT коливалися після звіту за четвертий квартал, який охоплює ключовий святковий сезон. ▪️Результати компанії уважно аналізували як індикатор споживчого попиту в США.📈 Підсумки тижня:• S&P 500: +1,1%• Nasdaq Composite: +1,5%• Dow Jones: +0,3%

🤔 Якщо ви володієте фондом S&P 500 або іншим індексним фондом, чи варто вам диверсифікувати свої інвестиції, щоб зменшити «ризик концентрації» ?WSJ Джейсон Цвейг1 червня 1932 року 12,7% вартості всього фондового ринку США складалося з однієї компанії: AT&T.Це набагато більше, ніж у найбільшої на сьогодні акції Nvidia , на яку припадає 7,8% ринкової вартості S&P 500 та 6,9% від загального ринку США.А ще свіже дослідження фінансистів Марка Кріцмана та Девіда Туркінгтона показує, що гіганти на зразок Apple чи Microsoft мають величезну внутрішню диверсифікацію. Вони охоплюють різні країни, технології та ринки збуту. Тому інвестування в найбільші бізнеси несе приблизно такі ж ризики, як і володіння всією рештою компаній широкого індексу. Більше того, за останні 90 років спроби виходити з акцій під час сильної концентрації капіталу призводили до недоотримання прибутку в середньому на 0.9% річних.🧮Зрозуміло, що концентрація лідерів постійно зростає просто через те, що переможці продовжують нарощувати відрив і забирати частку ринку. Тому, на думку Цвейга, широкі індексні фонди все ще залишаються надійним інструментом і панічно розпродавати їх через страшилки немає жодного сенсу.✍️Сайт | LifeHUGS | YouTUBE | AgentHUGS