НБУ | Знати. Розуміти

📊 Читайте про економічні результати лютого-березня у Макроекономічному та монетарному огляді НБУ.✅️ Ключове: ▪️Через війну на Близькому Сході економічна активність у країнах – основних торговельних партнерах України сповільнилася, а інфляційний тиск посилився. Центральні банки переважно не змінювали ключові ставки через високу невизначеність. ▪️В Україні через складну ситуацію в енергетиці та на ринку пального інфляція також пришвидшилася (до 7,6% у лютому) після тривалого періоду зниження. За оцінками НБУ, у березні вона ще дещо зросла. ▪️Ділові очікування підприємств та низка індикаторів економічної активності в березні поліпшилися завдяки певній стабілізації ситуації в енергосекторі.▪️Кількість шукачів роботи зростала, однак бізнес і надалі відчував брак кадрів, особливо кваліфікованих. Це разом із підвищенням виплат у держсекторі зумовлювало високі темпи зростання зарплат у річному вимірі. ▪️У лютому дефіцит поточного рахунку платіжного балансу суттєво розширився. Причина – зростання імпорту товарів та скорочення грантових надходжень. Це призвело до зниження міжнародних резервів, які, однак, залишалися на високому рівні. ▪️Дефіцит державного бюджету (без грантів) у березні скоротився порівняно з лютим передусім завдяки збільшенню власних доходів. ▪️У березні долар зміцнився щодо більшості валют, зокрема гривні, на тлі світової турбулентності. Водночас гривня дещо зміцнилася щодо євро. Для підтримання стійкості валютного ринку, контрольованості інфляційних процесів та очікувань НБУ зберіг облікову ставку на рівні 15% у березні.🟢 Деталі: https://bank.gov.ua/ua/news/all/makroekonomichniy-ta-monetarniy-oglyad-kviten-2026-roku

​​#ГолосНБУ💡 Цього тижня теми обговорень експертів НБУ були присвячені питанням монетарної політики та валютної лібералізації, приєднанню України до зони SEPA, роботи страхового ринку, розвитку кредитування, переваги та ризиків розвитку ШІ для економіки.Про ці та інші теми – у дайджесті.👇👇👇🚩 Про співпрацю з міжнародними партнерами та подальшу євроінтеграцію, посилення ролі банків у підтримці економіки країни та що може завадити цьому процесу, а також вплив війни на Близькому Сході на Україну обговорили під час зустрічі Правління НБУ з керівниками 30 найбільших банків. 🚩 Про те, що таке SEPA і чому приєднання до Єдиної зони платежів у євро фінансово вигідно для України, що має зробити Україна для приєднання до SEPA, чому цей процес викликає багато дискусій та чи вплине на гарантування банківської таємниці розповів заступник Голови НБУ Олексій Шабан у колонці для видання “Мінфінˮ.🚩 Розвиток ШІ: рушій зростання чи ризик для економіки? Заступник Голови НБУ Володимир Лепушинський відповів на це питання під час конференції Extra Consulting "Можливості та ризики штучного інтелекту в банках AI|Risk|2026".🚩 Про тренди кредитування та зміну ролі державних програм розповіла директор Департаменту фінансової стабільності Первін Дадашова в інтерв’ю виданню “The Pageˮ.🚩 Про упровадження ESG-принципів у регулювання фінансового сектору  розповіли представники НБУ під час зустрічі з банками та Національною асоціацією банків України.🚩 Про виклики і драйвери страхового ринку, його адаптацію до ринку ЄС, а також про те, на яких напрямах фокусуватиметься НБУ в межах оновлених наглядових процедур розповіли представники НБУ під час Всеукраїнської національної страхової конференції 2026.

​​🔔 Маємо цікаву можливість для дослідників.Запрошуємо подавати роботи для участі в онлайн-воркшопі Національного банку!📆 14 травня відбудеться воркшоп на тему: «Монетарна політика в країнах з ринками, що розвиваються: кредитування і поведінка заощаджень у монетарній трансмісії».Це наш щорічний захід, який об’єднує представників центральних банків, міжнародних організацій, академічної спільноти та фінансового сектору для обговорення актуальних викликів монетарної політики.💡Цього року фокус уваги експертів буде зосереджений на ролі фінансової системи в ефективності монетарної політики, особливо в умовах невизначеності та шоків. Для України ця тема зараз надзвичайно важлива.🗂️ Подавайте свої дослідницькі та аналітичні роботи, які можна буде представити та обговорити під час воркшопу. Орієнтовний, але невичерпний перелік тем такий:▪️роль фінансового посередництва у трансмісії монетарної політики, кредитний та депозитний канали;▪️перенесення змін облікової ставки на процентні ставки за кредитами та депозитами з урахуванням асиметричності та нелінійності цього процесу;▪️адаптація інструментів центрального банку з метою підвищення ефективності трансмісії;▪️розвиток кредитування, структурні та циклічні компоненти кредитної динаміки та їхній вплив на фінансову стабільність і трансмісію та інші теми.❓Як подати роботу?Надсилайте повне дослідження або розширену анотацію на адресу: [email protected]☝️Обов’язкова тема листа: MPEM2026⏰ Дедлайн: 19 квітня 2026 рокуФормат: онлайнМова: англійськаБудемо вдячні за поширення цього запрошення серед колег.ℹ️ Детальніше – за посиланням.

​​🚩 Національний банк за результатами аналізу правочинів, що укладаються на онлайн-сервісі “Crypsee”, виявив у них ознаки фінансової послуги з надання коштів у кредит. Це порушення Закону України “Про фінансові послуги та фінансові компанії”, оскільки сервіс не авторизований НБУ. ⛔️ Відповідно Національний банк прийняв рішення заборонити установі “HI-TECH DYNAMICS GROUP LIMITED” PRIVATE LIMITED COMPANY (реєстраційний номер 15831409) надання споживачам на сервісі “Crypsee” послуг, які містять ознаки фінансової послуги з надання коштів у кредит.Послуга маскувалася в договорах зі споживачами під надання позик у криптоактивах. 🔍 Поглиблений аналіз НБУ показав, що за допомогою сервісу “Crypsee”, формально надаючи позики в USDT, фактично видавали кредити в гривні, оминаючи всі встановлені законом регуляторні механізми. Також, за результатами поглибленого аналізу, встановлено, що правочини, які укладаються на сервісі “Crypsee”, ідентичні правочинам, що укладалися на сервісі “BitCapital”, діяльність якого теж визнана НБУ незаконною.Поглиблену перевірку було розпочато, зокрема, після отримання звернень громадян, які скаржилися на непрозорі умови кредитування, високі відсоткові ставки, неправомірні нарахування за кредитами та агресивну політику стягнення боргів. ☝️Особливо вразливими виявилися соціально незахищені групи населення, а також військовослужбовці, яким компанія відмовляла в пільгах, передбачених законодавством України, та агресивно стягувала заборгованість.Відповідно до статті 4 Закону України “Про фінансові послуги та фінансові компанії” Національний банк має право прийняти рішення про належність або неналежність певних послуг чи операцій, які за своєю суттю містять ознаки одного чи кількох видів фінансових послуг, до певного виду фінансових послуг та про заборону надання таких послуг.З огляду на виявлені факти НБУ прийняв рішення про визнання в правочинах онлайн-сервісу “Crypsee” наявності ознак фінансової послуги з надання коштів у кредит.🛡️ Захист прав споживачів фінансових послуг і протидія незаконній практиці на фінансовому ринку залишаються безумовним пріоритетом Національного банку. Регулятор і далі інформує населення про фінансові сервіси та установи, які потенційно здійснюють безліцензійну діяльність.➡️ Детальніше – за посиланням.

​​💬 «Ми подекуди недооцінюємо важливість того, що навіть в умовах війни кредитування не просто вижило – воно стрімке і охоплює нові, складні та ризиковані сфери», – говорить Первін Дадашова. В інтерв’ю The Page директор Департаменту фінансової стабільності розповіла про підтримку банками енергетики, українських виробників зброї та бізнесу на територіях стійкості, а також про зміну ролі державних програм підтримки кредитування.☝️Цікаві тези з інтерв’ю:▪️великі компанії вирішили зробити повне «енергонезалежне перезавантаження» та активно інвестували в обладнання для майже всього свого бізнесу;▪️концепція розподіленої генерації – це вже мінімізація ризику, адже ворогу значно важче знищити сотні дрібних установок по всій країні, ніж один великий об’єкт;▪️обсяги кредитів на територіях стійкості збільшуються такими ж темпами, що й на інших територіях країни, і прифронтовий бізнес отримує фінансування співмірно своєму рівню активності;▪️машинобудування стало одним із ключових секторів для фінансування. Це як великі оборонні підприємства, так і стартапи;▪️зараз темпи зростання портфеля поза державною програмою «Доступні кредити 5-7-9%» учетверо швидше, ніж у програмі; ▪️зазначена програма має стати максимально зосереджена саме на територіях стійкості та інвестиційних потребах, і зараз триває діалог про те, як обмежити непотрібні напрями;▪️також слід змінювати концепцію програми “єОселя” – запроваджувати компенсаційну схему, щоб банки знов стали активними гравцями на іпотечному ринку;▪️скасування мораторію не призведе до масових стягнень, адже платіжна дисципліна українців у новій іпотеці є надзвичайно високою;▪️банки докорінно змінили практики і почали набагато швидше реагувати на проблеми клієнтів та допомагати їм.Говорячи про перспективи розвитку кредитування, Первін Дадашова відзначила, що потенціал для зростання величезний, адже економіка України дуже велика відносно обсягів наданих кредитів, і кредитне проникнення у наших сусідів набагато вище. Для того, щоб добре підготуватися, варто нарощувати банківську експертизу в проєктному фінансуванні, розвивати консорціумне кредитування та працювати над розбудовою ринку капіталу.➡️ Перша частина інтерв’ю➡️ Друга частина➡️ Відео

​​❓Що відбувається в небанківському фінансовому секторі?Наші фахівці підготували огляд за IV квартал 2025 року.Наводимо основні показники.👇👇👇Загальні обсяги активів надавачів небанківських фінансових послуг збільшилися на 10,1% за квартал, однак зменшилися на 0,2% в річному вимірі. Тож частка небанківських фінансових установ під наглядом НБУ в активах фінансового сектору дещо знизилася і сягнула історично найнижчого рівня – 8,8% на кінець грудня 2025 року.🟢 СтраховикиРизикові страховики та страховики життя наростили активи, а також частку високоліквідних складових у прийнятних активах – до 85,1% та до 95% відповідно.Чистий прибуток ризикових страховиків у 2025 році зріс удвічі завдяки значному збільшенню результату від страхової діяльності та вищим інвестиційним доходам, страховиків життя – на 30,9% р/р з огляду на вищі фінансові та інвестиційні доходи.🟢 Кредитні спілкиОбсяг активів кредитних спілок та кредитний портфель сегменту зменшилися.Водночас пришвидшилося погашення кредитів, а заявлена середня частка непрацюючих кредитів членів спілок залишилася в межах 30%.🟢 Фінансові компанії та ломбардиОбсяг наданих фінансових послуг зріс та у 2025 році вперше з початку повномасштабного вторгнення перевищив довоєнний показник 2021 року.Кредитний портфель фінансових компаній досяг історично найвищого рівня. Також фінансові компанії нарощували обсяги операцій із викупу заборгованості, однак обсяг класичного факторингу після чотирьох кварталів зростання скоротився.За 2025 рік майже 90% фінансових компаній отримали прибуток. Більше половини прибутку сегменту забезпечив оператор програми “єОселя” – ПрАТ “Укрфінжитло”.📌 Детальніше – за посиланням.

​​#ГолосНБУ💡Про співпрацю з МВФ і фінансування критично важливих секторів України, стан страхового ринку та тенденції в кредитуванні, а також розвиток відкритого банкінгу та Системи BankID НБУ обговорювали цього тижня експерти Національного банку.Все головне традиційно – у дайджесті.👇👇👇🚩 Перебіг поточного візиту персоналу МВФ в Україну та актуальні питання реалізації ключових реформ для подальшого забезпечення макрофінансової стабільності та розвитку фінансового сектору обговорили Голова НБУ Андрій Пишний та члени Правління Національного банку під час зустрічі з командою МВФ.🚩 Про проблему фінансування критично важливих для України напрямів, зокрема енергетичної інфраструктури, яка зазнала значних руйнувань унаслідок атак рф, оборонно-промислового комплексу, аграрного сектору, говорив Андрій Пишний під час зустрічі з представниками Міністерства фінансів США, Посольства США в Україні та Міжнародної фінансової корпорації розвитку США (DFC).🚩 Про стан страхового ринку та плани щодо його подальшого якісного масштабування та інвестиційного зростання говорив Андрій Пишний під час Всеукраїнської національної страхової конференції 2026.🚩 Що відбувається з кредитуванням в Україні? Відповідь на це питання надала директор Департаменту фінансової стабільності Первін Дадашова під час дискусії ЦЕС.🚩 Про те, як розвивається Система BankID НБУ та про подальші плани розповіла заступник директора Департаменту платіжних систем та інноваційного розвитку Ольга Василєва під час Digital Lending 2026.🚩 Про розвиток відкритого банкінгу та миттєвих платежів, а також новації в питанні набуття фінансовою компанією статусу платіжної установи розповіли представники НБУ під час Pay.Forum2026.

​​🟢 Сьогодні, разом із Міністерством освіти і науки України, ми провели третю щорічну конференцію з фінансової грамотності для педагогів «FinLit Forum».Цього року захід об’єднав освітян, представників державних інституцій, фінансового сектору та експертного середовища, які працюють над розвитком фінансової грамотності дітей та молоді. Конференція відбулася в межах міжнародної ініціативи Global Money Week і зібрала майже 1000 учасників.💡Головною темою FinLit Forum цьогоріч стало формування цілісної системи фінансової освіти в межах реформи Нової української школи. Учасники обговорили перші результати впровадження нового навчального предмета «Підприємництво і фінансова грамотність», який із вересня 2025 року почали вивчати учні та учениці 8 класів, та презентували підручник для 9 класу.💬 «Фінансова грамотність поступово стає системною частиною освіти, допомагаючи сотням тисяч підлітків формувати важливі життєві навички. У Національному банку ми розуміємо важливість ефективного навчання та підготовки педагогів до викладання, тому створюємо підручники та навчально-методичні матеріали, проводимо курси підвищення кваліфікації для педагогів і підтримуємо можливості продовження навчання не лише в 9 класах, а й у старшій школі», – зазначив заступник Голови НБУ Володимир Лепушинський.Окрему увагу під час заходу приділили розвитку партнерства у сфері фінансової освіти.Завершальною частиною конференції стала панельна дискусія, під час якої експерти обговорювали, як забезпечити високу якість викладання фінансової та підприємницької освіти у закладах освіти та які кроки необхідні для її подальшого розвитку.📌 Переглянути запис конференції можна за посиланням.

​​🇪🇺 Національний банк затвердив внутрішній План виконання заходів у сфері європейської інтеграції. Документ систематизує всі ключові завдання НБУ щодо імплементації права ЄС у фінансовому секторі та є частиною підготовки України до вступу в Європейський Союз.☝️План охоплює, зокрема, розвиток регулювання в банківській сфері, страхуванні і сфері цифрових фінансах (віртуальних активів, цифрової операційної стійкості), що є одним із ключових завдань під час вступу України до ЄС.Значна частина завдань стосується адаптації законодавства України до норм ЄС у межах кластеру 2 “Внутрішній ринок”, зокрема за розділами 9 “Фінансові послуги" та 4 “Вільний рух капіталу”. 🟢 Ці розділи Національний банк очолює на міжвідомчому рівні. Також передбачено завдання для посилення незалежності центрального банку, що є важливим для майбутньої інтеграції до Європейської системи центральних банків.НБУ працюватиме в тісній координації з урядом та парламентом для своєчасного ухвалення необхідних законодавчих змін.💬 “Це амбітний План, який визначає внутрішню логістику та розподіл завдань, та є складовою комплексних євроінтеграційних цілей. Маємо чітко контролювати стан його виконання і моніторити ризики, щоб отримати бажаний результат. Це важливі питання для відповідності стандартам, як країни з ринковою економікою, забезпечення цінової та фінансової стабільності та нашої спроможності до майбутньої роботи в межах ЄС”, — зазначив Голова НБУ Андрій Пишний.ℹ️ Детальніше - за посиланням.

​​🏘️ Іпотека в січні Банки України в січні видали 718 іпотечних кредитів на загальну суму 1,5 млрд грн. Про це свідчать дані щомісячного Опитування банків про іпотечне кредитування. ☝️Коротко про результати опитування:▪️ 416 кредитів на 861 млн грн надано на первинному ринку нерухомості, з них 178 на 330 млн грн – під заставу майнових прав на майбутнє нерухоме майно;▪️ 302 кредити на 590 млн грн надано на вторинному ринку нерухомості;▪️ середньозважена ефективна ставка становила 8,15% річних на первинному ринку та 8,97% на вторинному ринку;▪️якість іпотечного портфеля хороша: частка непрацюючих кредитів становить лише 13%. ✅ У регіональному розрізі найбільше іпотечних кредитів у січні видано:▪️у Київській області (222 договори на загальну суму 460 млн грн, або 32% від загального обсягу);▪️у місті Києві (148 договорів на 336 млн грн); ▪️у Львівській області (50 договорів на 115 млн грн); ▪️в Івано-Франківській області (34 договори на 67 млн грн);▪️у Вінницькій області (29 договорів на 60 млн грн). Під час опитування відповіді надали 38 банків із часткою понад 95% від загального валового іпотечного портфеля, з яких про видачу нових іпотечних кредитів поінформували 16 банків.  💡Нагадаємо: Рада з фінансової стабільності схвалила Стратегію з розвитку іпотечного кредитування, спрямовану на розвиток ринкових механізмів у цьому сегменті ринку з метою підвищення доступності житла.