ІНВЕСТ-КАВА | INVEST-KAVA

🥃Музика + алхімія Волл-Стріт 🟰$4,4 млрд 🎶💰✔️У 2025 році інвестори, серед яких Blackstone, Carlyle та пенсійний фонд штату Мічиган, залучили рекордні $4,4 млрд кредитів, забезпечених музичними роялті. Колись нішеві "облігації Боуї" тепер стали повноцінним фінансовим інструментом 🪬Волл-Стріт .✔️Ще у 2021-му під пісні вдалося залучити лише $300 млн, у 2024-му - вже $3,3 млрд, а цього року - новий історичний максимум 🚀.🤑 Як це працює🎶 Пісні та права на роялті перетворюють на цінні папери, які приносять інвесторам регулярний дохід 💵.👨‍🎤 Першим цей шлях відкрив 🤘Девід Боуї у 1997 році, залучивши $55 млн під майбутні роялті.⭐️ Сьогодні в біржовій грі - хіти Джастіна Бібера, Lady Gaga, The Beatles, Pink Floyd та інших зірок.🤝Ключові угоди💽 Concord (пенсійний фонд Мічигану) - $1,8 млрд під пісні Cyndi Lauper і Pink Floyd;🎤 Recognition Music - $372 млн під хіти Red Hot Chili Peppers, Джастіна Бібера та Шакіри.📊 Доходність таких облігацій досягає 5,6%, що на 1% вище за корпоративні бонди США зі схожим рейтингом.🤔Чому це цікаво інвесторам:💰 Стабільні грошові потоки від роялті;🛡 Нижчий ризик порівняно з іншими корпоративними облігаціями;📈 Вища прибутковість за рахунок нових активів.💲Крім пісень, під заставу тепер ідуть 🧪 патенти на ліки, 🤖 дата-центри ШІ та 🌐 оптоволоконні мережі.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам The Financial Times#огляд #облігації #bonds #індустрія

🥃Oracle взлетів! $300 млрд контракт з OpenAI, акції🚀 +35 %= Larry Ellison🤑 №1🧐Що сталося:📈Акції ORCL підскочили на ~35 % - найбільший стрибок з 1992 року, цінові хаї за сьогодні ≈ $345✔️$300 млрд контракт з OpenAI: Oracle постачає обчислювальні потужності для AI-центрів (> $30 млрд/рік)✔️Рекордний запас замовлень - $455 млрд замовлень (+359 % р/р), прогнозують понад $500 млрд✔️Oracle Cloud доходи → $18 млрд цього року (+77 %), прогноз до $144 млрд до 2030✔️Citi підняв цільову ціну до $410 - віра в довгостроковий тренд👨🏻‍💼Ло́уренс Джо́зеф "Ларрі" Еллісон - американський підприємець, засновник і голова корпорації Oracle став найбагатшою людиною світу - $393 млрд (посунувши ватніка 🤡Маска)✍️Підтримка подальшого росту:1️⃣ AI-бум: Контракт з OpenAI робить Oracle ключовим постачальником обчислень для ШІ - сектор, який стрімко росте.2️⃣ Великі гарантовані доходи: Компанія вже має підписані угоди на сотні мільярдів - це означає стабільні доходи в майбутньому.3️⃣ Високі прогнози: Аналітики очікують, що хмарний бізнес Oracle зросте у багато разів до 2030 року.4️⃣ Сила бренду Ellison: Засновник компанії додає впевненості інвесторам і привертає увагу ринку (на відміну від безнадійного ватніка Маска).💡ОТЖЕ:📌Oracle перетворюється з "класичної" софтверної компанії на ключову платформу для ШІ та хмарних сервісів. Ринок купує не тільки нинішні доходи, а й перспективу стрімкого росту у найбільш перспективній технологічній сфері наступного десятиліття.#новини_емітента #Oracle #огляд

☕️Публікації в @invest_kava за серпень 2025, які ви могли пропустити:📌Новини емітентів/події на ринках:Kyivstar на Nasdaq: перший лістинг з присмаком України Європейські валюти країн, що розвиваються, злетіли після новин про потенційні переговори України та росії 📌Аналітика емітентів/огляд ринків та секторів:HFT-фірми Волл-Стріт штурмують Саудівську біржу Carry-трейди знову в моді: інвестори штурмують валютні ринки, поки долар слабшає Кривава м’ясорубка на європейському автопромі 📌Цікаві, для “ІНВЕСТ- КАВА”, звіти за 2-й квартал 2025:Roblox (RBLX) - фан акція сина Kodak - легенда фотографії на межі нового краху NVIDIA знову вистрілила 📌Український фондовий ринок (результати ОВДП аукціонів, макро-статистика, новини емітентів та ін.):🇺🇦Аукціони ОВДП:▫️05.08.2025 ▫️12.08.2025 ▫️19.08.2025 ▫️29.08.2025 Оновлений перелік бенчмарк-ОВДП 📌Інше:✍️Контент за липень 2025 переглянути тут ✍️Більше місячних підбірок шукайте за #публікації_за_місяць 💪Всім продуктивного та безпечного місяця!🇺🇦Слава Силам Оборони!🇺🇦🇺🇦Хай квітне український інвестор!🇺🇦#публікації_за_місяць #серпень2025

🐉 Китайський фондовий ринок: бичачий забіг на тлі слабкої економіки☕️Цікава стаття в Bloomberg вийшла наприкінці серпня про фонду та економіку комуністичної Піднебесної 🇨🇳.💡ІНВЕСТ-КАВА підсвітила деякі тези з даної статті у вільній інтерпретації:🔹 Попри кризу нерухомості та торгові тарифи, китайські акції демонструють ралі:📈Shanghai Composite - максимум за 10 років;📈CSI 300 +20% від цьогорічного мінімуму;📊Лише за місяць ринок додав майже $1 трлн капіталізації.🔹 Але макроекономіка виглядає крихко: інфляція майже нульова, ціни виробників падають 34-й місяць поспіль, а прибутки компаній з’їдає слабкий попит і жорстка конкуренція (JD.com, Geely вже відчули тиск).🔹 Головні рушії зростання - надлишок "дурних" грошей на ринку та активна маржинальна торгівля, адже інвестори не бачать привабливих альтернатив. Це породжує ризик " китайської бульбашки 2.0": аналітики Nomura попереджають про "ірраціональний оптимізм", а TS Lombard говорить про протистояння "биків фондового ринку" і "ведмедів макроекономіки Піднебесної".🔹 Паралелі з 2015 роком очевидні: тоді маржинальний борг сягав 2,3 трлн юанів і після обмежень ринок йобнувся обвалився. Зараз борг - 2,1 трлн юанів, тобто майже на тому ж рівні.🔹 Комуністи поки не вдаються до масштабних стимулів, віддаючи перевагу точковим крокам. Але навіть вони можуть ще більше роздути ринкову🎈"бульбашку".🔹 Є фактори, що підтримують зростання: рекордні заощадження домогосподарств у банках, які починають перетікати на біржу, сильніші технологічні компанії та обережна ринкова підтримка з боку Пекіна. Втім, слабкий фундамент робить цей "булл-ран" дуже вразливим.🤔Висновок аналітиків: нинішнє зростання - це радше "чорна скринька", ніж історія стабільного економічного розвитку. Якщо інвесторський оптимізм згасне, втеча капіталу може бути миттєвою.📌А більше оглядів на ІНВЕСТ-КАВА про фонду Піднебесної та факапи індустрій знайдете за #Китай #огляд #Китай #фондовий_ринок

🥃NVIDIA знову вистрілила, але 🐒ринок не в захватіКомпанія опублікувала результати за другий квартал 2025 (фінансовий рік 2026). І хоча цифри виглядають космічно, інвестори залишились із холодною головою.📊 Ключові результати: ▫️Дохід $46,7 млрд (+56% р/р).▫️Чистий прибуток $21,2 млрд проти $12,6 млрд рік тому.▫️EPS $1,05 проти $0,67 торік.▫️Маржа впала до 72,4% з 75,1% - сигнал, що конкуренція тисне.🚀 Що тягне компанію вгору?✔️Без сумніву - дата-центри й попит на ШІ. Тут зростання шалене: бізнес від штучного інтелекту вже приносить у рази більше, ніж 🕹"олдскульні" ігрові чипи. Фактично, NVIDIA тепер не "геймінг", а чистий 🤖ШІ-локомотив.📈 Ще один жирний плюс: компанія запускає програму викупу акцій на $60 млрд - дуже потужний сигнал для акціонерів.🔮 Прогноз на наступний квартал - $54–55,9 млрд виручки. Це трохи вище очікувань Волл-Стріт, але без минулорічного "вау".⚠️ Де мінуси? ✔️Маржа сповзає вниз: у гру заходять конкуренти, і ринок більше не тільки за NVIDIA.✔️ Китай - головний 🤕біль. Продажі H20 там фактично зупинені, й це може боляче вдарити по майбутніх результатах.✔️На ринку ходить привид👻 "ШІ-бульбашки" - інвестори бояться, що ріст компанії вже відображений у ціні. Акції після звіту просіли на 3%.🗣 Що кажуть у компанії: 👩‍💼CFO Коґлата Кресс: "Цього року світ інвестує $600 млрд у дата-центри. Ми зосереджені на тому, щоб задовольнити цей шалений попит". 👨🏽‍💼CEO Дженсен Хуан: "$54 млрд прогноз на третій квартал - це все ще величезні можливості для нас". І про Китай: "Ми просто маємо продовжувати захищати свої інтереси". 🤔Висновок ІНВЕСТ-КАВА:📌ШІ-бізнес ще не на піку. Попит на обчислювальні потужності вибуховий, і NVIDIA залишається №1 у сегменті. Це означає, що довгостроковий тренд лишається 🐃.📌Але маржа падає. Це перший дзвіночок: конкуренція (AMD, Intel, власні чипи від гігантів на кшталт Google і Amazon) починає "від’їдати" шматок пирога. Якщо тенденція посилиться - мультиплікатори можуть просідати.📌Китайський фактор. Відсутність постачання H20 може серйозно знизити темпи росту в Азії. Це геополітичний ризик, який тепер варто враховувати при оцінці паперу.📌 Buyback $60 млрд. Сильний сигнал підтримки акціонерів. У короткостроковій перспективі це має стримати падіння ціни, навіть якщо ринок занадто "перегрітий".📌 Акція вже не "ігрова 🎰ставка", а чистий ШІ. Для інвесторів це означає: NVIDIA тепер торгується як провайдер ШІ-інфраструктури, а не просто виробник відеокарт. Тому волатильність буде залежати від очікувань у сфері ШІ, а не від циклів геймінгу.🥸В підсумку: NVIDIA залишається "королем ШІ", але час халяви🤑 закінчився. Далі буде боротьба за маржу й ринки збуту. Акція цікава для довгострокових гравців, але короткостроково може штормити через геополітику та страх "ШІ-бульбашки".#звіти_емітентів #2_кв_2025 #NVDA

🥃 Кривава м’ясорубка на європейському автопромі😈Хедж-фонди вирішили не просто підрізати крила німецьким та французьким автогігантам - а просто добити їх на біржі.✔️Згідно з доступною інформацією, шорти📉 розгорнули лондонські хедж-фонди Kintbury і Marshall Wace, а також американські стовпи індустрії Millennium, Citadel і DE Shaw. 📉 Valeo - головна мішень піратів Волл-Стріт, понад €355 млн у шортах.📉 Stellantis - фондові гравці також ставлять проти акцій на €127 млн, а сам бізнес уже показав €300 млн збитків за півріччя через тарифи США.📉 Volkswagen - колись перлина дойче-автопрому, в повній 🚽дупі, звітність показує €1,3 млрд. операційних збитків...🙀Загалом німецькі авто-виробники ризикують "спалити" понад €10 млрд готівки у 2025 році - це вже про реальні діри у балансах компаній...🧐Причини:▫️Трампові тарифи б’ють по експорту, як молот по ковадлу.▫️Попит у Китаї сиплеться.▫️У гонці електромобілів Європа безнадійно відстала від Китаю.💬 Коментарі хедж-фондів: 📌"Це не про мита. Це про технології. Європейські автоконцерни відстають. Це структурний занепад".📌"Вони програють не один квартал, вони програють ціле десятиліття".📌"Для нас це класичний кейс: бізнес задихається, а ми лише підсилюємо ефект на ринку". 🤔Що думає ІНВЕСТ-КАВА📌Автопром Європи - це свого роду сумнозвісний Kodak (робили огляд раніше) , тільки ⚰️на колесах. Але 🤷хтось заробляє, поки гіганти 📉горять.📌Хоча з іншого боку, всі ми пам'ятаємо ковідну історію (тут) з шортокрилом🚀 акцій GameStop, котрий розорив пару хедж-фондів... А ось 👉тут вже у 2024 році була спроба №2.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам The Financial Times#огляд #Європа #акції

☕️ Європейські валюти країн, що розвиваються, злетіли після новин про потенційні переговори України та росії📌 Що сталося:Після сигналів про можливий прорив у мирних переговорах між Україною та росією, які просуває 🐒 Трамп, валюти Центральної та Східної Європи зміцнились проти долара.📈 Головні вигодонабувачі:▫️Угорський форинт та польський злотий стали лідерами зростання.▫️Українські євробонди (з погашенням у 2036 р.) піднялись до максимумів з березня.▫️Акції компаній із бізнесом в Україні зросли у Варшаві, Франкфурті та Лондоні.🗣 Цитата аналітика:"Валюти Центральної та Східної Європи виграють від оптимізму ринку, що історична зустріч у Вашингтоні може всадити Зеленського та путіна за один стіл", - Пйотр Матис, In Touch Capital Markets. 🤝 Передумови:▫️У понеділок у Вашингтоні відбулась зустріч Трампа, Зеленського та європейських лідерів.▫️У вівторок Трамп закликав Київ і москву до “гнучкості” на шляху до переговорів.🌍 Контраст:✔️Індекс валют ринків, що розвиваються (MSCI), загалом знизився.📉Латиноамериканські валюти (реал, песо) падали через:▫️побоювання щодо санкцій по "Акту Магнітського";▫️можливі нові торгові мита США проти Бразилії;▫️слабкі макродані США.💡 Висновок:Європейські валюти та українські активи (на закордонних біржах) зараз ростуть на хвилі політичного оптимізму, тоді як Латинська Америка - навпаки тоне під тиском геополітики та економіки.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg#огляд #FOREX #eurobonds

🥃 Kyivstar на Nasdaq: перший лістинг з присмаком України🇺🇦 в США🇺🇸 - короткий огляд п'ятничного квазі-ІРО від ІНВЕСТ-КАВА🥸📈15 серпня 2025 року акції Kyivstar Group Ltd. почали торгуватися на американській біржі Nasdaq під тикером KYIV. Це історичний момент для України: раніше українські компанії виходили на міжнародні ринки переважно через Лондон, Варшаву або випуск єврооблігацій на європейських біржах. 🥇Kyivstar став фактично першою квазі українською компанією лістингованою на Nasdaq.💡 SPAC-злиття замість традиційного IPO✔️Kyivstar не проводив класичне IPO, а вийшов через SPAC - злиття з компанією Cohen Circle Acquisition Corp. I. [☝️тому і графік котирувань😉 має історію торгів SPAC до 15.08.2025]✔️SPAC дозволяє обійти довгі процедури ІРО та значно знизити витрати на лістинг.✔️Це швидкий спосіб залучити капітал та вийти на американську біржу без тривалого процесу SEC-регуляцій.🧐А ось зараз цікавеньке - Структура та реєстрація✔️Холдинг: Kyivstar Group Ltd.✔️Реєстрація: 🐫Дубаї, що дозволяє без проблем залучати міжнародні інвестиції і зберігати контроль над українським бізнесом. [🥸І так це набагато надійніше та перспективніше ніж холдинги в самій Україні]✔️Материнська компанія: VEON Ltd., яка після угоди зберігає 89% акцій з планом знизити частку до 80%. [🙃А це вже суто по українськи.... Наші люди завжди хочуть контролювати все - привіт сквіз-аутам міноритаріїв]💰 Фінансові результати✔️Оцінка після злиття: $2,2–2,3 млрд✔️Залучено коштів: $178 млн (у тому числі $52 млн від інституційних інвесторів)✔️Реакція ринку: акції відкрилися по $12,44 (Хаї на $13,28), але вже в перший день знизилися на 9,3% до $11,52, - спишемо на обережність інвесторів через геополітичні та регуляторні ризики. [По суті звітує всемогутній SEC (це не наша напів-кастрована, в плані регуляції, НКЦПФР), але бізнес в Україні, що ... самі знаєте що😉...]⚠️ Ризики для інвесторів - виділимо основне✔️Геополітика: війна в Україні та кібератаки на інфраструктуру.✔️Регуляторні та юридичні ризики: зв’язки VEON з російськими акціонерами.✔️Фінансова волатильність: малий free float і перші дні торгів зі значними коливаннями.✔️Бізнес-ризики: конкуренція на українському ринку телекомунікацій і потреба у великих інвестиціях для розвитку мережі. [Але тут треба відати шану українському топ-менеджменту - Київстар з цим справляється чудово в реаліях воєнного часу!]🧠 Фон аналітиків з Волл-Стріт✔️Financial Times: вихід Kyivstar через SPAC - це “шанс залучити міжнародний капітал, зберігаючи контроль над українськими активами”.✔️Reuters: VEON інвестує $1 млрд у цифрову інфраструктуру України до 2027 року, уже витративши близько $700 млн.✔️Wall Street Journal: перші дні торгів показали обережність інвесторів через геополітичні ризики, але потенціал компанії залишається великим.🤔Висновок☝️Вихід Kyivstar на Nasdaq - це символічний і стратегічно важливий крок:📌Українські емітенти в будь-якому спотвореному закордонними юрисдикціями вигляді ніколи не виходили на американський фондовий ринок.📌SPAC-лістинг дозволив швидко і відносно дешево залучити капітал.📌Попри волатильність і ризики, Kyivstar🇺🇦 відкриває нові можливості для інвесторів і розвитку телеком-інфраструктури України.#Україна #IPO #Kyivstar #огляд

📷 Kodak - легенда фотографії на межі нового краху☕️Легендарна Eastman Kodak, яка понад століття була синонімом світлової пам’яті, офіційно попередила, що існують "істотні сумніви" у її здатності вижити🪦.💸 Фінансовий тиск - колосальний: майже $500 млн боргу потрібно погасити протягом наступних 12 місяців. При цьому в розпорядженні компанії - всього $155 млн готівки, з яких у США - лише $70 млн., а решта - закордонні активи, до яких доступ обмежений. Щоб вивільнити кошти, керівництво зупиняє внески в пенсійний фонд співробітників і планує використати понад $300 млн з його надлишку на виплату боргів.📉 Ринок відреагував безжально: акції KODK обвалилися на 25% буквально за кілька днів. Для інвесторів це стало сигналом, що навіть після банкрутства у 2012 році компанія так і не знайшла стійкої бізнес-моделі.📜 У 1970-х Kodak була імперією: 90% ринку фотоплівки та 85% ринку фотоапаратів у США. Парадоксально, але початок її падіння спричинила цифрова камера, винайдена інженерами самої Kodak ще у 1975 році. Технологію не розвинули, аби не "з’їсти" власний прибутковий бізнес плівки - і цим відкрили двері конкурентам.🔀 Спроби диверсифікувати діяльність після 2012 року - від друку упаковки до фармацевтичних матеріалів - не змогли забезпечити стабільний потік доходів. Нині компанія бореться за кожен контракт і клієнта, але час працює проти неї...🧗🏻 Сьогодні бізнес Kodak ще жевріє завдяки:▫️виробництву фотоплівки та фотохімії для кінематографу та професіоналів;▫️промисловому та пакувальному друку;▫️постачанню спеціалізованих матеріалів для медицини;▫️ліцензуванню бренду для різних товарів по всьому світу.💬 Для світу це не просто історія компанії - це символ того, як технологічний гігант, що колись диктував правила гри, може опинитися на межі зникнення через власну інертність та зміну епохи.🤔Ось такий от цікавий кейс розвитку бізнесу, - коли Голіафу навіть Давида не потрібно, бо він сам себе заїбо$ить...#звіти_емітентів #2_кв_2025 #Kodak

☕️Carry-трейди знову в моді: інвестори штурмують валютні ринки, поки долар📉слабшає🤑Інвестори знову активно заробляють на "carry-trade" - коли позичають у дешевих валютах і вкладають у високоприбуткові. Причина проста: очікування, що ФРС вже наступного місяця почне знижувати ставки, а долар - слабшатиме. 💹Що відбувається🔹Фонди на кшталт Neuberger Berman та Aberdeen скуповують бразильський реал, південноафриканський ренд, єгипетський фунт.🔹Латинська Америка - головний фаворит: ставки високі, а валюти зміцнюються.🔹Потік грошей у боргові папери ринків, що розвиваються, йде вже 4 місяці поспіль - лише за останній тиждень +$1,7 млрд.💱 Чому саме зараз✔️Після слабких даних по зайнятості в США інвестори ще більше вірять у зниження ставок ФРС.✔️Політика Трампа та нові мита розхитують ринок, але водночас роблять диверсифікацію вигідною.✔️"Індекс-долара" (DXY) показав найгірше перше півріччя з 1970-х.🌍 Де найцікавіше📌Бразилія: ставка 15% річних - золота жила для трейдерів, навіть попри мита Трампа.📌Мексика: песо тримає рекордну кількість "биків" на ринку.📌Індонезія та Індія: високий дохід + стабільність.📊 Факт тижня: Індекс carry-trade від Bloomberg цього року вже додав понад +10%.🧐 Куди дивляться "великі🪬гроші" 🔹JPMorgan підвищив рейтинг валют EM і локального боргу до “overweight”.🔹Фонди заливають мільярди у боргові інструменти ринків, що розвиваються, 4 місяці поспіль.🤔Висновок: Поки долар "на паузі", високоприбуткові валюти ринків, що розвиваються, можуть стати головним заробітком другої половини року.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg#огляд #FOREX #bonds