Статистика telegram channel - @invest_kava

🧐Дашборд звітів вгорі👆🏦Bank of America (📉BAC):▫️Чистий прибуток: $7.1 млрд ( +3% р/р)▫️EPS: $0.89 (+7% р/р)▫️Доходи: $26.5 млрд (+4% р/р)▫️Чистий процентний дохід (NII): $14.7 млрд (+7% р/р)▫️Депозити: $2 трлн (+5% р/р)📊Фактори:▫️Зростання споживчих витрат (подорожі, ресторани, розваги).▫️Високий попит на іпотечне та авто-кредитування.▫️Збільшення кількості нових клієнтів (відкрито 175 тис. рахунків).▫️Стійка маржа завдяки високим ставкам ФРС.▫️Зниження втрат за споживчими кредитами, хоча списання в комерційних кредитах зросло.✍️Цитата CEO Браяна Мойнігана:“Споживачі залишаються фінансово стійкими – витрати зростають, якість активів хороша. Ми також бачимо позитивну динаміку в інвестиційних та ринкових підрозділах.” 🏦Morgan Stanley (📉MS):▫️Дохід: $16.8 млрд (+15% р/р)▫️EPS: $2.13 (вище очікувань)▫️Клієнтські активи управління капіталом: $8.2 трлн.📊Фактори:▫️Рекордні результати у трейдингу акціями (+23%) та облігаціями (+9%).▫️Сегмент управління капіталом (Wealth Management) зріс на 14% завдяки залученню активів та високій маржі.▫️Незначне падіння інвестбанкінгу через слабкі M&A та advisory (+слабка динаміка в IPO).▫️Сильне зростання доходів від андеррайтингу акцій (+42%).✍️Цитата CEO Теда Піка:“Ми відкриті до придбань, але підходимо дуже обережно. Якщо й будемо купувати - це будуть менші компанії, які добре інтегруються в нашу існуючу екосистему.” Goldman Sachs (📈GS):▫️Чистий прибуток: $3.72 млрд (+20 р/р)▫️EPS: $10.91 (вище очікувань)▫️Доходи: $14.58 млрд (+15% р/р)📊Фактори:▫️Рекордні доходи від торгівлі акціями ($4.3 млрд).▫️Висока волатильність сприяла зростанню доходів від FICC (торгівля облігаціями та похідними).▫️Значне зростання доходів інвестбанкінгу, зокрема в консультаціях з угод (+26%).▫️Успішна адаптація до зростаючих геополітичних ризиків та очікуваних тарифів.✍️Цитата CEO Девіда Соломона:“Ми досягли сильних результатів завдяки активності клієнтів, але розуміємо, що події на ринку рідко розвиваються лінійно. Ми зосереджені на управлінні ризиками й підтримці гнучкості в бізнесі.” 💊 Johnson & Johnson (📈JNJ):▫️Продажі: $23.74 млрд (+5.8% р/р)▫️EPS: $2.77 (вище очікувань)▫️Новий прогноз: $93.2–93.6 млрд річних продажів (раніше $91–91.8 млрд)📊Фактори:▫️Сильний pipeline (сукупність усіх лікарських препаратів компанії, що перебувають на різних етапах розробки та запуску в ринок) препаратів: онкологія, кардіологія, імунологія.▫️Зростання продажів у США - основному ринку.▫️Активне розширення виробничих потужностей у США ($55 млрд інвестицій за 4 роки).▫️Очікувані додаткові витрати через нові тарифи - незначні (до $400 млн).✍️Цитата CEO Хоакіна Дуато:“Наші результати підтверджують ефективність стратегії фокусування на інноваціях. Ми інвестуємо в США, щоб бути ближчими до споживачів та менше залежати від глобальних ризиків.” 🤔Загальний висновок🏦Банківський сектор (BAC, GS, MS):📌Показав помірне або вище очікувань зростання на фоні високих ставок та волатильності.📌Торгівля, андеррайтинг і процентні доходи стали головними драйверами.💊Фармацевтика (JNJ):📌Стабільне органічне зростання, сильна інноваційна база та захист від ринкової волатильності.📌Ставка на виробництво в США знижує геополітичні ризики.#звіти_емітентів #2_кв_2025 #банки #JNJ #США

🧐Дашборд по поточному звіту вгорі👆🏦 JPMorgan Chase (📉JPM):▫️Revenue: $45.7 млрд (–10% р/р; $51 млрд у Q2 2024) ▫️Net income: $15.0 млрд (–18% р/р; $18.3 млрд Q2 2024)▫️EPS: $5.24 ( –14% р/р; $6.12 у Q2 2024) 📊Фактори: зростання доходів від інвестбанкінгу (+13%), торгівлі та обслуговування клієнтів; знижений темп зростання через базовий ефект 2024 року (як-от продаж частки Visa).✍️Цитата CEO (Jamie Dimon):“Незважаючи на стійкість економіки, значні ризики залишаються - тарифи, геополітична напруга, високі дефіцити” 🏦 Wells Fargo & Co (📉WFC):▫️Revenue: $20.82 млрд (+1% р/р)▫️Net income: $5.5 млрд (+12% р/р) ▫️EPS: $1.60 (+12% р/р)📊Фактори: незважаючи на зростання виручки та прибутку, чистий процентний дохід (NII) знижується; банк знизив річний прогноз NII.✍️Цитата CEO (Charlie Scharf):“Оцінюємо, що NII залишиться приблизно на рівні минулого року, враховуючи динаміку ставок та конкуренцію за депозити”. 🏦 Citigroup (📈C):▫️Revenue: $21.7 млрд (+8% р/р)▫️Net income: $4.0 млрд (+25% р/р) ▫️EPS: $1.96 (+25% р/р)📊Фактори: зростання у роздрібному банкінгу та institutional services; оновлений прогноз по виручці за рік – $84 млрд; хороші результати у treasury and trade solutions (фінансові послуги корпоративним клієнтам, урядам і фінансовим установам).✍️Цитата CEO (Jane Fraser):“Бачимо впевнене зростання в торгівлі, FX, розрахунках; продовжуємо трансформувати Citi”. 🏦 BlackRock (📉BLK):▫️Revenue: $5.42 млрд (+13% р/р)▫️Net income: $1.593 млрд (+7% р/р) ▫️EPS $12.05 (+16% р/р)▫️AUM: $12.53 трлн (+18% р/р)📊Фактори: зростання AUM завдяки ринковій динаміці; net inflow склав $68 млрд, хоча був значний вихід $52 млрд від одного клієнта; хороші результати у ETF та активному управлінні; стабільне операційне зростання.✍️Цитата CEO (Larry Fink):“Попит на ETF, приватні активи та AI-рішення зростає - це структурна зміна нашого бізнесу” 🏦 BNY Mellon (📈BK):▫️Revenue: $5.0 млрд (+9% р/р)▫️Net income: $1.39 млрд (+22% р/р)▫️EPS: $1.94 (+28% р/р)▫️AUM: ≈ $2.2 трлн (+3% р/р)📊Фактори: ефективний контроль витрат, висока маржа; розвиток цифрових фінансових продуктів; рекордні операційні прибутки, особливо в сегменті custody services.✍️Цитата CEO (Robin Vince):“Фокусуємося на автоматизації, токенізації активів і цифровізації послуг для посилення ефективності”. 🤔Загальний висновок📌Керівники банків обережно оптимістичні. Більшість вказує на високу якість поточних результатів, але водночас загострюють увагу на ризиках: геополітика, процентні ставки, регуляторне середовище.📌Чітка спільна тенденція – ставка на технології, цифрові продукти, ефективність і глобалізацію сервісів.#звіти_емітентів #2_кв_2025 #банки #США

🍻Червень місяць видався врожайним на спілкування з журналістами різних фінансово-економічних інтернет видань🗞 ( #преса ).👇Нижче дві статті з коментарями одного з адмінів ІНВЕСТ-КАВА для LIGA.net .1️⃣“Українські корпоративні облігації: хто випускає та скільки можна заробити”🤔Основна думка котра випливає із статті:📌Попри обмеження, ринок поступово активізується: зростає інтерес з боку банків, інвест-компаній та регулятора (НКЦПФР), з’являються облігації в мобільних інвест-застосунках, спрощується випуск. 📌Запровадження інвестиційних рахунків із податковими пільгами могло б значно прискорити розвиток цього сегмента.🧐Повністю статтю читати 👉тут 2️⃣“Що не так з інвестиційним ринком в Україні. Розбираємо основні проблеми”🤔Основна думка котра випливає із статті:📌Інвестиційний ринок України існує формально, але практично не виконує ключових функцій - не захищає інвестора, не акумулює капітал, не забезпечує технологічного доступу.📌Без комплексних реформ - у судовій сфері, пенсійній системі, інфраструктурі ринку та запровадження інвестиційних рахунків - Україна залишатиметься маргінальним полем для інвестицій попри високий потенціал.📌 Держава повинна перейти від декларацій до практичних дій у створенні привабливого, безпечного та ефективного інвестиційного середовища.🧐Повністю статтю читати 👉тут#преса @invest_kava #фондовий_ринок #Україна

☕️Чергова цікава 👉стаття в Bloomberg на тему тимчасової переорієнтації інвестиційних потоків фондів не в облігації США (і взагалі не в облігації "твердої валюти"(USD, EUR, JPY, CHF)).Ключові тези зі статті: 📉 Долар США ослаб на майже 11% з початку 2025 року — найгірший результат з 1970-х. Причини: торгова війна 🙈Трампа, податкові пільги 🙉Трампа та зростаючий дефіцит бюджету 🙊Тампа. 📈 Це спричинило історичний приплив капіталу в облігації країн, що розвиваються. Індекс локального боргу таких країн показав доходність понад 12% за перше півріччя - найкращий результат з 2009 року. Для порівняння, облігації у "твердій валюті" дали лише 5,4%. 💰У фонди облігацій ринків, що розвиваються, надійшло понад $21 млрд інвестицій з початку року. Популярні напрями: Бразилія, ПАР, Туреччина, Мексика. 🇲🇽 Облігації Мексики (Mbonos) принесли прибуток у 22% у місцевій валюті, а окремі держпапери 🇧🇷Бразилії - понад 29%. 🏦 Очікуються подальші зниження ставок в країнах, що розвиваються, що ще більше підвищує привабливість місцевих облігацій [вартість грошей стає дешевшою, а ціна облігацій зростає - примітка ІНВЕСТ-КАВА]. 📉 Хоч ринки наразі зростають, але ризики залишаються: Трамп погрожує 10% митом проти країн, які підтримують політику BRICS. Це викликало падіння валют EM. 📊 Найбільш борзі переконані інвестори зараз обирають Колумбію, Філіппіни, ПАР, а також зберігають позиції в Латинській Америці, Азії та ринках Східної Європи.🥸Загальний висновок:📌На тлі ослаблення долара США та 🤪політичної нестабільності у Вашингтоні, державні облігації країн, що розвиваються (EM), переживають справжній бум. 📌Інвестори шукають альтернативу американським активам, роблячи ставку на місцеві боргові ринки Латинської Америки, Африки та Азії. 📌Поточна тенденція може стати довгостроковою стратегією ребалансування портфелів, хоча ризики, пов’язані з ⚔️геополітикою та 💸тарифами, залишаються високими.#огляд #USD #bonds

☕️Публікації в @invest_kava за червень 2025, які ви могли пропустити:📌Новини емітентів/події на ринках:Спліт акцій Interactive Brokers Початок бомбардування ядерних об'єктів в Ірані та реакція регіональних фондових ринків 📌Аналітика емітентів/огляд ринків та секторів:"Теплова карта" дохідностей по суверенним облігаціям в розрізі деяких країн Перепалка Маска з Трампом у твіттері та динаміка акцій Tesla Про фундаментальні причини падіння акцій Tesla Історичний аналіз впливу військових подій на Близькому Сході на нафтові ціни тут та тут Огляд від аналітиків "Loop Capital” по Nvidia📌Цікаві, для “ІНВЕСТ- КАВА”, звіти за 1-й квартал 2025:Огляд звітності NVIDIA 📌Український фондовий ринок (результати ОВДП аукціонів, макро-статистика, новини емітентів та ін.):🇺🇦Аукціони ОВДП:▫️03.06.2025 ▫️10.06.2025 ▫️17.06.2025 ▫️24.06.2025 Облікова ставка НБУ Про курс гривні до долара Фундаментальні причини фінансування “расчєлавєчіванія рускава міра” тут та тут Трохи філософії на предмет мономольної ролі держбанків у здравості фінансового сектору України 🎥Візуали (серйозні та не дуже):База про пошук цікавих ідей на фондовому ринку 📌Інше:✍️Контент за травень 2025 переглянути тут✍️Більше місячних підбірок шукайте за #публікації_за_місяць 💪Всім продуктивного та безпечного місяця!🇺🇦Слава Силам Оборони!🇺🇦🇺🇦Хай квітне український інвестор!🇺🇦#публікації_за_місяць #червень2025

🙏Поки наші доблесні сили ППО🇺🇦 збивають у повітрі різну шахедну🇷🇺 срань над Києвом та іншими населеними пунктами України, ІНВЕСТ-КАВА пропонує тезовий огляд аналітичної статті у Bloomberg про 📈динаміку 💶Євровалюти.🧐Основні думки у статті:✔️Зміцнення євро – це загроза, а не перевага▪️Євро зміцнився на 13% до долара з початку року. Це створює небажаний зустрічний вітер для відновлення економіки єврозони, яка вже зростає мляво (близько 1% річного приросту ВВП).▪️Сильна валюта гальмує експорт, на якому тримається економіка регіону, особливо Німеччини.✔️Євро не стає глобальною резервною валютою▪️Попри зміцнення, євро не наближається до статусу долара як домінуючої валюти.▪️Згідно з даних ЄЦБ, золото обігнало євро як друга за обсягом резервна складова у світових ЦБ.▪️Оптимізм щодо євро часто базується на плутанині між використанням валюти й курсом валютної пари.✔️Фіскальні обіцянки не реалізовані▪️ Обіцянки ЄС, зокрема Німеччини, масово інвестувати у захист та інфраструктуру залишаються здебільшого на папері.▪️Без масштабної фіскальної підтримки зміцнення валюти матиме стримувальний ефект на внутрішній попит.✔️Зовнішні ризики: тарифи США▪️Єврозона має гігантський профіцит поточного рахунку (€250 млрд), зокрема з США, що провокує ризик нових мит від адміністрації Трампа.▪️У поєднанні з сильним євро це може призвести до різкого падіння експорту.✔️Позиція ЄЦБ: занепокоєння зростає▪️Віцепрезидент ЄЦБ Луїс де Гіндос заявив: курс > $1.20 "ускладнить ситуацію", хоча в межах $1.20 поки "прийнятно". ▪️Стратеги прогнозують, що подальше зростання євро може змусити ЄЦБ знову знижувати ставки, навіть нижче нейтрального рівня (≈2%).✔️Інфляція надто низька▪️У Франції – 0.8% у червні; загальноєвропейський рівень – нижче цілі в 2%.▪️Сильне євро здешевлює імпорт, посилюючи ризик дезінфляції або дефляції.🥸Загальний висновок котрий, котрий можна зробити:📌Зміцнення євро наразі шкодить, а не допомагає економіці єврозони: воно посилює ризики для експорту, стримує інфляцію й не має підтримки з боку фіскальної політики.📌ЄЦБ може бути змушений знову знижувати ставки, якщо валюта продовжить зростати, особливо на тлі слабшого долара.📌Для підвищення конкурентоспроможності Європі потрібна структурна перебудова, зокрема реалізація анонсованих державних витрат, як того закликав Маріо Драгі.📌Геополітичні ризики (тарифи США, напруга з Китаєм) посилюють тиск.📌Без відчутного зростання внутрішнього попиту, сильна валюта може стати головним гальмом для економіки єврозони у 2025–2026 роках.#огляд #EUR_USD #FOREX

🥃На сьогоднішньому аукціоні з розміщень ОВДП, Мінфін🇺🇦 залучив до бюджету 7,2 млрд. грн.✔️Тоді, як минулого тижня було залучено 7 млрд. грн.🧐Загалом було два дорозміщення та одне первинне розміщення, все в гривні:🔹UA4000235865 - військові ОВДП з погашенням 16.09.2026 під 16,35%, минула дохідність 16,35%;🔹UA4000236228 - первинне розміщення з погашенням 10.03.2027 під 17,1%;🔹UA4000235782 - звичайні ОВДП з погашенням 29.11.2028 під 17,8%, минула дохідність 17,8%.✔️Вкотре Мінфін задовольнив всі заявки!✔️“Середньозважений рівень дохідності” ОВДП-аукціону як і раніше знаходиться на “максимальному рівні дохідності” установленому Мінфін. А максимальний рівень дохідності не переглядається Мінфіном в жодну сторону вже понад місяць - подорожчання займів за ОВДП (підвищення дохідності) обтяжуть держ. бюджет, а з іншої сторони зниження дохідності може призвести до втрати інтересу у інвесторів виходити на первинні аукціони, як результат дірки в бюджеті латати буде нічим. #аукціон #ОВДП #депозитгавно

🥃Bloomberg пише, що "Loop Capital" бачить для Nvidia "золоту📈 хвилю" інвестицій у штучний інтелект (🤖ШІ): через фактично монопольне становище й швидке зростання капітальних витрат на ШІ-інфраструктуру компанія здатна підняти свою капіталізацію до $6 трлн уже за кілька років.✍️Тезовий переказ статті:🔹 Loop Capital прогнозує, що ринкова капіталізація Nvidia може досягти $6 трлн, що на понад 65 % більше, ніж поточна оцінка в $3,6 трлн. Це зробить її найбільшою компанією у світі, випередивши навіть Microsoft.🔹 Аналітик Ананда Баруа підвищив цільову ціну акцій Nvidia до $250 (найвищий таргет на Wall Street), посилаючись на стійкий попит на високопродуктивні чипи компанії, які є ключовими для інфраструктури штучного інтелекту.🔹 Очікується, що витрати на обчислювальні потужності для ШІ зростуть до $2 трлн до 2028 року, завдяки інвестиціям таких гігантів, як Microsoft, Amazon, Meta та Alphabet.🔹 Баруа зазначив, що Nvidia фактично має монополію на критичні технології та може диктувати ціни, що дає їй потужну перевагу у прибутковості.🔹 Аналітик Loop Capital резюмує: навіть якщо прогнози здаються надзвичайними, "математика сходиться" - зростання Nvidia має під собою реальні основи.📈Акції Nvidia (NVDA) в моменті зростають на 3,9 % у середу. Від початку 2025 року акції подорожчали на 14,42%📈За 2024 рік акції зросли на 170 % та майже на 240 % у 2023-му, що зумовлено "бумом" на ШІ після виходу ChatGPT.#NVDA #огляд

👆початок вгорі👆Висока невизначеність щодо майбутніх поставок нафти може підняти ціни на сиру нафту в короткостроковій перспективі. Однак, якщо ці ризики не матеріалізуються, глобальні макроекономічні наслідки, ймовірно, будуть обмеженими. Аналогічна динаміка відбивається і на цінах на активи в цілому. Згідно з останнім доповіддю 🪬МВФ про глобальну фінансову стабільність, геополітичні ризикові події з часів Другої світової війни зазвичай асоціювалися зі скромним падінням цін на акції в короткостроковій перспективі, але в більшості випадків без тривалого впливу. Світові фондові ринки в кінцевому підсумку пережили як вторгнення Іраку в Кувейт в 1990 році, так і російське вторгнення в Україну в 2022 році.Знову ж таки, 1973 рік виділяється як виняток - нафтове ембарго того року призвело до затяжного спаду.Багато що, звичайно, буде залежати від того, як довго триватиме конфлікт між Ізраїлем та Іраном і як він буде розвиватися. Слід пам'ятати, що навіть під час "Танкерної війни" 1980-х, коли в ході ірано-іракської війни було підірвано понад 200 нафтових танкерів, що проходили через Ормуз, ціни на нафту стабілізувалися після початкового стрибка.🤔Наслідки будь-яких подій, крім серйозного порушення нафтовидобутку на Близькому Сході, швидше за все, будуть незначними.PSДоречі, 👉тут ІНВЕСТ-КАВА робила огляд книги 📚"Світ на продаж" - про цинічний нафто-трейдинговий бізнес (рекомендуємо до прочитання).#нафта #brent #огляд

☕️Від сьогодні основний бенчмарк вартості грошей на ринку капіталів України - облікова ставка НБУ складатиме 15,5% (тобто без змін). Таке рішення вчора ухвалило Правління Національного банку України.🤔Відповідно на ринку ОВДП є поки певна прогнозованість в їх дохідності, хоча 💸інфляція вже дихає облігаціям у спину...🧐Із цікавого від НБУ:🔹Про інфляцію. У квітні інфляція пришвидшилася до 15,1% у річному вимірі. Оцінки НБУ свідчать про подальше зростання річної інфляції у травні, яка дещо перевищила поточну прогнозну траєкторію. На цінах на продовольство додатково позначилися весняні заморозки, що вплинули на вартість перших партій овочів і фруктів нового врожаю. ☝️Але інфляція у травні, ймовірно, сягнула локального максимуму і далі почне 📉знижуватися завдяки новим врожаям, ліпшій ситуації в енергетиці, здешевленню нафти в світі, впливу монетарної політики. 🔹Про зовнішню фінансову підтримку. З початку року Україна отримала 18 млрд дол. США офіційного фінансування. Ритмічні надходження зовнішньої допомоги дають змогу фінансувати критичні видатки бюджету, а також підтримувати належний рівень міжнародних резервів і, відповідно, стійку ситуацію на валютному ринку. НБУ очікує, що значний рівень міжнародної підтримки зберігатиметься й надалі.🔻Ключовим ризиком для інфляційної динаміки та економічного розвитку залишається перебіг повномасштабної війни.📅Наступне засідання Правління Національного банку з питань монетарної політики відбудеться в наступному місяці 24.07.2025 року.#облікова_ставка #НБУ #ОВДП