☕️Nvidia заспокоїла ринок: краху ШІ-бульбашки поки не видно✔️

В минувшу середу Nvidia видала квартальний звіт, який ринок чекав як фінансовий 🏈

Супербоул. І компанія не підвела.

📊 Продажі за квартал (до жовтня): $57 млрд+62% р/р, вище прогнозу FactSet (агрегатор фінансових прогнозів), - історичний максимум.

📊 Прогноз на поточний квартал: $65 млрдПопит на ШІ-чипи для дата-центрів росте без зупину.

📊 Чистий прибуток: $31,9 млрд+65% р/р.

📈

Акції після виходу звіту на постмаркеті підстрибнули на +6,5%, хоча минувший тиждень закрили в мінусі на 📉 5,94%. ✍️

Що вчергове підтвердило аксіому Волл🪬

Стріт: "Купуй на чутках, продавай на фактах"💬 "Ми увійшли в сприятливий для ШІ цикл. ШІ проникає всюди, робить все і одразу", - сказав гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг.

🚀 Blackwell продається "вище стелі"

Лінійка нових GPU Blackwell - "найпотужніших чипів компанії" - "зашкалює за попитом", каже Хуанг. Сегмент дата-центрів встановив рекорд: $51,2 млрд проти очікуваних $49 млрд. 🔴

Обмеження від адміністрації Трампа

США не планують дозволяти продаж Blackwell у Китай - це мінус потенційні десятки мільярдів у майбутньому.

🟢Але є й хороші новини

Мінторг США дозволив продати до 70 000 просунутих ШІ-чипів компаніям з ОАЕ та Саудівської Аравії (G42 та Humain). Це прорив для арабських техноцентрів, які намагаються наздогнати світову ШІ-гонку.

🐻 Ринок все одно нервує: чи не роздувається ШІ-бульбашка?✔️

Останні тижні великі інвестори почали фіксувати прибуток у Big Tech:▫️

SoftBank продав позицію в Nvidia на $5,8 млрд▫️

Фонд Пітера Тіля - на $100 млн▫️

Майкл Б’юррі робить ставки проти Nvidia та Palantir✔️ 45% керуючих фондами BofA називають ШІ-бульбашку одним із головних ризиківПричина:🔻 корпорації витрачають шалені бюджети на дата-центри та ШІ-моделі;🔻 зростають схеми "кругового фінансування", коли постачальник інвестує в клієнта, який купує його ж чипи.⚠️

І ринок вже це читає як сигнал обережності.🥸

Загальний висновок:📌

Ринок не в повноцінній ШІ-бульбашці, але в стані перегріву очікувань.

📌

Звіт Nvidia показав: фундаментальний попит величезний, бізнес росте вибухово, а сама компанія залишається критичним вузлом (продавцем кірок та лопат золотошукачам) у глобальній ШІ-інфраструктурі.☝️Але:🔻

Оцінки уже дуже високі;🔻

Бюджети на ШІ не можуть рости такими темпами нескінченно;🔻

Геополітика (Китай) додає обмежень;🔻

Капзатрати індустрії виглядають агресивно.

🤔Висновок - висновка🤭:📌

Nvidia - це серце ШІ-економіки: воно б’ється сильно, але тиск у системі росте.

📌

Краху поки не видно, але й "тільки вгору" більше не гарантовано....#NVDA #Nvidia #звіти_емітентів #США