🙄 Кажуть, не вражає



Anthropic показала інвесторам цифри перед IPO

За даними FT, виручка Anthropic у 3 кварталі зросла на 46% до $16,8 млрд. Компанія вдруге поспіль прибуткова з коригуваннями, має позитивний грошовий потік і отримує $1,70 виручки на кожен $1 витрат на обчислення.

Але з темпом є проблема. З першого на другий квартал виручка більш ніж подвоїлась, а тепер ріст сповільнився. SemiAnalysis оцінює річний темп у $74 млрд, хоча влітку інвестори компанії говорили про $100+ млрд до кінця року.

Конкуренція робить своє. І Meta і Microsoft переходять на власні моделі, OpenAI знову сильний конкурент, а ціни падають через дешевих китайських гравців. Ще Anthropic обмежила конкурентів, які навчали свої моделі на її відповідях. Це давало 5-7% виручки.

💬

У нашій спільності LifeHUGS інвестори налаштовані скептично. Виконання прогнозу не дає зростання, бо він уже в ціні. Якби Nvidia у 2023 росла такими темпами, акції досі стояли б на тих самих рівнях. Від ШІ чекають сюрпризу в прибутку.

Для IPO з орієнтиром в $2 трлн це слабке місце, коли ще й ставки ростуть, а попереду понад $500 млрд зобов'язань на обчислення.

Ширший вплив вже відчутний, тому що цифри Anthropic впливають на настрій навколо чіпів і хмарних компаній, які живуть з її замовлень.

Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана