«Sell in May, go away» ?

Мантру повторюють щороку але вона залежить від контексту.

📊

Дані Carson із 1950 року показують, що все залежить від того, з чим ринок підходить до травня.▪️

Коли S&P 500 у мінусі з початку року, період травень–жовтень справді розчаровує: середня дохідність -1,4%, у плюс він закривався лише у 48% випадків. Саме звідси й виріс стереотип.▪️

А коли рік стартує сильно, як зараз, з плюсом понад 4%, то середня дохідність складає 4,4%, і ріст у 78% випадків. Сильний імпульс на старті року рідко обривається посеред літа. За ним зазвичай стоять прибутки компаній, ліквідність і апетит до ризику, а ці чинники не зникають “по календарю”.

🧐 Марк Халберт з MarketWatch зі свого боку бере за основу президентський цикл. Разом із професорами Террі Маршем (Berkeley) і Кам Фонг Чаном (Західна Австралія) він розклав статистику Dow з 1896 року. ✍️

Висновок: різниця між «літом» (травень–жовтень) і «зимою» (листопад–квітень) майже повністю пояснюється роком проміжних виборів. У такі роки розрив сягає 9,3%. В інших трьох - лише 1,3%. Причина в поведінці капіталу під політичною невизначеністю. І 2026-й - саме проміжний рік (midterms)🤔. Тож якщо літо буде слабшим, пояснення знайдеться. Якщо сильним - також.

🤷‍♂️

Ваше завдання знаходитися в ринку але бути готовим до різних сценаріїв.

🎓

Як це технічно реалізувати - пояснюємо на практикумі з опціонів. Приєднуйтеся! Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана