Позиціонування учасників ринку в деревативах на тиждень

Перевага нашого сервісу у гармонічному поєднанні макро погляду на ринок з розумінням того які позиції алокують великі учасники ринку. Нижче, невеликі підсумки аналізу🤯 на наступний тиждень з вчорашнього тижневого дослідження ринків. Завдяки безкоштовному доступ на місяць повну версію можна отримати у кілька кліків – https://capitalistinvest.com/#pricing

Це висновок, який я роблю суто з vanna-позиціонування. Пам'ятайте: учасники ринку мислять і діють як Bayesian thinkers – постійно оновлюють ймовірності сценаріїв у міру того, як виходять дані😟. Суть цього позиціонування в тому, що воно описує "структуру" ринку: низ зараз краще захищений, учасники бачать перегрів, і можуть використати CPI/PPI та OpEx як зручний тригер, щоб зняти частину накопиченого ризику, але при цьому розраховують, що процес залишиться контрольованим. Тримайте в фокусі ключові рівні: це дає змогу «скинути» call-премії і перезайти нижче, не дозволивши путам зʼявитись достатньо й розкрутити повноцінну vol-подію. OpEx не вивільняє ринок🤔 – вона тримає його «прив’язаним» до п’ятниці. Саме хедж дилерів і заливає волатильність в вузький коридор, а відкати рефлексивно викупляються тим самим потоком, що їх і створює. Але як тільки OpEx минає, ця «подушка» зникає: дилери вимушені починати розпускати накопичені хеджі, і саме цей механічний продаж стає головним джерелом тиску на ціну. Це буде заглушено експозицією $VIX до середи, але після експозиції $VIX (19 травня) волатильність стане більш крихкою. Тож цей тиждень – більше upward squeeze і повернення у діапазон до OpEx, а наступний тиждень, можливо друга половина, – більш ймовірне вікно для пулбеку.Це те, що каже мені позиціонування, як клієнти бачать ринок зараз. Це не треба сприймати як 100% сигнал🎩.